中信证券-算法决策系列：主题热点投资聚焦，关注AIGC、网络规划建设、新能源整车、服务机器人、火电相关主题-231219
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中信证券研究部 数据科技组
伍家豪、王博隆、周宇迪
2023年12月19日
关注AIGC、网络规划建设、新能源整车、服务机器人、火电相关主题
算法决策系列：主题热点投资聚焦
1
产业 政策热度重点排名
Top5 研报情绪重点排名
Top5 机构调研热度重点排名
Top5 一致预期变化重点排名
Top5
科技
板块
信息化（0.53） 通信运营精选（1.00） 网络规划建设（5.06）AIGC（1.37）
LED（0.45）镓（0.99） 网络优化（4.80） 网络规划建设（0.47）
网络安全（0.37） 数字诊疗（0.86） 物联网（2.76） 网络游戏（0.34）
区块链（0.33） 消费电子代工（0.84） 服务器（2.53） 网络优化（0.32）
视频监控（0.30） 小基站（0.77） 新基建（2.48） 互联网传媒精选（0.21）
消费
板块
纺织（0.37）白酒（0.91）家纺（1.39）三农（0.83）
旅游综合精选（0.27） 饮料制造精选（0.89）玉米（1.13） 纸业精选（0.17）
超市（0.13） 饲料精选（0.89） 畜禽养殖精选（0.84）奶粉（0.04）
玉米（0.08） 酒店精选（0.87） 家用轻工精选（0.78）印刷（0.03）
农产品加工精选（0.05） 大消费（0.84）白酒（0.77） 循环经济（0.02）
制造
板块
燃料电池（0.91） 汽车整车精选（0.97） 地面兵装精选（5.74） 发动机（0.55）
船舶（0.63） 工控信息安全（0.96） 遥感技术（5.37） 服务机器人（0.10）
玻璃（0.61） 新能源整车（0.95） 国家安全（4.27） 蔚来汽车（0.09）
光伏（0.53） 汽车制造（0.93）航母（3.65） 船舶制造精选（0.05）
新能源汽车（0.35） 共享汽车（0.92） 卫星互联网（3.63） 配电网（0.05）
基地
板块
LNG（1.06） 纳米农业（1.00） 物流园区（0.48）火电（1.12）
航运精选（0.60） 航空运输精选（1.00） 物流电商平台（0.30） 生物燃料（0.79）
快递（0.52） 机场精选（1.00） 物流精选（0.28） 高速公路精选（0.61）
集装箱（0.44） 燃气精选（0.98） 智能物流（0.26） 铁路运营精选（0.46）
陶瓷（0.39）陶瓷（0.84） 水利水电建设（0.25） 阶梯电价（0.10）
周期
板块
轮胎（1.44） 原油污染治理（0.96） 新型煤化工（0.92）锌（3.53）
焦炭（1.16） 黄金精选（0.95） 有机硅（0.77）铅（3.33）
钛白粉（1.16） 黄金珠宝（0.88） 塑料精选（0.54） 油气脱氢（1.18）
烧碱（0.91） 聚苯乙烯（0.85） 原油储运（0.36） 再生水（0.38）
纯碱（0.91） 油品升级（0.84） 顺丁橡胶（0.35）钴矿（0.22）
医药
板块
疫苗（0.50）哮喘（0.87） 医学影像（1.39） 生物制品精选（3.04）
肺炎主题（0.50）CAR-T疗法（0.82）哮喘（1.24） 单克隆抗体（2.76）
生物科技（0.13） 老龄化（0.80） 西尼罗病毒（0.99） 新冠特效药（0.09）
医疗服务精选（0.11） 玻尿酸（0.78） 眼科医疗（0.97） 眼科医疗（0.05）
维生素（0.10） 医疗服务精选（0.75） 化学制药精选（0.75） 肾透析（0.04）
核心观点
多维热点主题观察：
政策主题聚焦：近期产业政策热度相对提升最明显的主题为周期、制造产业，我
们通过对近期政策热点进行统计，建议关注轮胎、钛白粉、焦炭、 LNG 、纯碱
等主题。同时建议关注处理器、农业信息化、安检设备、涉矿、生态农业、大消
费、军民融合、电线电缆、公路运输、绿色建筑、新型城镇化、油气管网、口罩、
流感等近期政策新提及板块。
投研情绪聚焦：近期研报情绪最高的主题为基地产业、科技；通过对近两周朝阳
永续个股研报的情绪量化打分进行统计，通信运营精选、纳米农业、机场精选、
航空运输精选、镓主题热度居首。
机构调研热点聚焦：从Wind的市场机构调研综合热度结果看地面兵装精选、遥
感技术、网络规划建设、网络优化、国家安全等主题热度较高。
多维共振主题包括：网络规划建设、网络优化、玉米、陶瓷、哮喘、医疗服务精
选。
基本面与短期资金观察：综合营收一致预期双周变化、净利润一致预期双周变化、
双周度北向资金三个指标，截至2023年12月15日，从观测指标相对表现来看，网
络规划建设、蔚来汽车、服务机器人板块表现相对较好：
网络规划建设：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调0.02PCT、上
调0.91PCT，截至2023年12月15日北向资金近两周流入1.23亿元；
蔚来汽车：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调 0.12PCT、上调
0.07PCT，截至2023年12月15日北向资金近两周流入10.08亿元；
服务机器人：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别下调0.003PCT、上调
0.18PCT，截至2023年12月15日北向资金近两周流入1.89亿元。
多维舆情主题方向投资建议：综合短期政策热度边际变化、朝阳永续个股研报情绪
热点与市场资金流动变化，建议关注：1、科创主题：AIGC、网络规划精选、网络
优化、服务机器人；2、新能源汽车主题：新能源整车、蔚来汽车、燃料电池；3、
消费主题：纺织、玉米、陶瓷；4、顺周期主题：火电、航运精选；5、医疗健康主
题：哮喘、医疗服务精选。
风险因素：政策数据源未覆盖所有部门；个股研报情绪统计的覆盖度不足； Wind
披露的机构调研数据覆盖不全面；主题一致预期中公司覆盖不全面。
统计结论
资料来源：中国政府网，各部委官网，朝阳永续，Wind，Wind一致预期，中信证券研究部
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2
历史周报推荐主题（对每次周报推荐主题的对应指数持有一周）收益率
周报推荐主题对应指数回测，历史推荐主题超额收益50.31%
资料来源：Wind，中信证券研究部测算
过去10次外发周报推荐主题统计——分主题周度涨跌幅累加（%）
资料来源：Wind，中信证券研究部测算
从2021年6月至上周的回测结果显示，历史周报的主题推荐相对
沪深300超额收益率为50.31%。
通过对过去10次外发周报回测结果进行统计，收益率排名前五
的主题分别为：海绵城市、传感器、RCS、新能源整车、生物
制品。
注：回测使用标的均为
Wind
主题指数，每周对推荐的所有主题指数等权买
入，指数购买方式是按照主题指数权重股及其对应权重买入；交易时间为
每周一开盘对上周的推荐结果买入并在本周五收盘时卖出；为方便计算目
前没有计入交易成本。
0.00%
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2021-06-13
2021-07-11
2021-08-08
2021-09-19
2021-10-24
2021-11-14
2021-12-12
2022-01-09
2022-01-30
2022-03-06
2022-03-27
2022-04-24
2022-05-22
2022-06-12
2022-07-03
2022-07-24
2022-08-21
2022-09-11
2022-10-16
2022-11-06
2022-11-27
2022-12-18
2023-01-08
2023-02-05
2023-02-26
2023-03-19
2023-04-09
2023-04-30
2023-05-28
2023-06-18
2023-07-09
2023-07-30
2023-08-18
2023-09-10
2023-09-29
2023-10-29
2023-11-19
2023-12-10
超额收益（右轴） 综合主题收益率 主题收益率_政策 主题收益率_研报 沪深300收益率
7.46
5.28 4.95 4.10 2.61 1.90 1.69 1.53 0.81 0.73 0.61 0.19 0.04
-0.22 -0.27 -0.49 -0.74 -0.85 -1.46 -1.82 -1.96 -2.32 -2.38 -2.69 -3.59 -4.32 -4.78 -5.88 -6.08 -6.75
-8.00
-6.00
-4.00
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
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摘要：
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请务必阅读末页的免责条款和声明中信证券研究部数据科技组伍家豪、王博隆、周宇迪2023年12月19日关注AIGC、网络规划建设、新能源整车、服务机器人、火电相关主题算法决策系列：主题热点投资聚焦1产业政策热度重点排名Top5研报情绪重点排名Top5机构调研热度重点排名Top5一致预期变化重点排名Top5科技板块信息化（0.53）通信运营精选（1.00）网络规划建设（5.06）AIGC（1.37）LED（0.45）镓（0.99）网络优化（4.80）网络规划建设（0.47）网络安全（0.37）数字诊疗（0.86）物联网（2.76）网络游戏（0.34）区块链（0.33）消费电子代工（0.84）服务器（...
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作者：毛茸茸的馥馥
分类：精选研报
价格：免费
属性：16 页
大小：918.79KB
格式：PDF
时间：2024-04-14
