东吴证券-非银金融行业金融%26金工财富管理月报(2024／03)：新成立基金增长，基金成交额上行-240410-23页

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东吴金融&金工财富管理月报（2024/03）

新成立基金增长，基金成交额上行

2024 年04 月10 日

证券分析师胡翔

执业证书：S0600516110001

021-60199793

hux@dwzq.com.cn

证券分析师林依源

执业证书：S0600522090006

linyy@dwzq.com.cn

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增持（维持）

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投资要点

◼ 2024 年3月市场整体表现优异，市场呈现出分化的走势，小盘股和大

型蓝筹股表现较好，而中盘股和创新型企业股票表现相对较弱。市场整

体呈现出复苏的迹象，但投资者对于不同板块和资产类别的态度存在差

异。中证 1000 上涨 1.81%、万得全 A上涨 1.35%、上证指数上涨 0.86%、

深证成指上涨 0.75%、创业板指上涨 0.62%、沪深 300 上涨 0.61%、上

证50 上涨 0.07%、中证 500 下跌-1.13%、科创 50 下跌-5.57%。债券市

场收益率整体上行：中证转债指数上涨 0.55%、中证信用债指数上涨

0.17%、中证国债指数上涨 0.16%。行业方面，2024 年3月的行业表现

呈现出明显的分化趋势。 CPI 同比回升，而 PPI 同比下降，制造业 PMI

强势上升。

◼ 各类型基金回报表现各异。本月(2024.3.1—2024.3.31)考察的成立满 6个

月、基金规模大于 1亿的初始基金中，普通股票型基金中 74.68%获得

正收益，回报平均值为 1.65 %；偏股混合型基金 75.00%获得正收益，

回报平均值为 1.63%；被动指数型基金中 53.41%获得正收益，回报平均

值为-0.36%；增强指数型基金 72.50%获得正收益，回报平均值为 0.23%；

债券型基金中 94.80%获得正收益，回报平均值为 0.23%。

◼ 2024 年3月，股票型 ETF 基金资金净流入 154.29 亿元，现存总规模

13,384.69 亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风

格ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入 214.71 亿元，规模维持在

7731.20 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入-44.32 亿元，规模维持在

5521.31 亿元；风格 ETF 方面，净流入-16.09 亿元，规模维持 132 亿元。

◼ 境内新成立基金数量和新发行基金数量均出现上升。从基金发行与成立

来看，本月境内新成立基金数量显著增加。本月境内新成立基金数量共

计137 只，其中包括被动指数型基金 42 只、偏股混合型基金 27 只、中

长期纯债型基金 23 只、被动指数型债券基金 10 只、混合债券型二级基

金9只、混合型 FOF 基金 8只、普通股票型基金 4只、国际(QDII)股票

型基金 3只、混合债券型一级基金 3只、REITs2 只、偏债混合型基金 2

只、增强指数型基金 2只、短期纯债型基金 1只、平衡混合型基金 1只。

本月境内新发行基金数量较 2月小幅上涨。本月境内新发行基金数量共

计104 只，分别是被动指数型基金 26 只、中长期纯债型基金 21 只、偏

股混合型基金 17 只、混合债券型二级基金 9只、被动指数型债券基金

8只、混合型 FOF 基金 5只、混合债券型一级基金 4只、国际(QDII)股

票型基金 3只、普通股票型基金 3只、REITs2 只、增强指数型基金 2

只、REITs2 只、偏债混合型基金 2只、平衡混合型基金 1只、债券型

FOF 基金 1只。

◼ 新发基金规模大幅上涨：3月新发行基金共 1,507.37 亿份，较上月增长

1,149.65 亿份，同比+129.8%，环比+321.4%。新发基金全部为非货币基

金，新发权益基金 340.90 亿份，同比+16.7%，环比+540.8%；新发债券

型基金 1043.45 亿份，同比+231.1%，环比+316.1%；新发 ETF 基金 248.06

亿份，同比+332.89%，环比+2761.8%。

◼ 基金成交额同比上升，换手率略有下降：本月全部基金日均成交额

1253.80 亿元，较去年同期+14.1%，环比-20.4%。ETF 基金日均成交额

1241.08 亿元，同比+13.4%，环比-20.4%。3月全部基金日均换手率 6.3%，

同比-1.2%，环比-17.1%。

◼ ETF 基金规模略有上升，基金份额较上月持平：本月整体 ETF 市场规

模23,997.36 亿元，同比+43.0%，环比+0.2%。ETF 份额持续增加。3月

ETF 总份额 19430.19 亿份，同比+56.3%，环比-0.2%。

◼ 公募基金保有量增长。私募基金存续规模下降，新备案规模、数量下降

明显：截至 3月末，国内市场公募基金保有量合计为 27.50 万亿元，环

比+0.5%，同比+4.2%。公募基金份额合计为 26.81 万亿份，环比+0.4%，

同比+9.3%。截至 2024 年2月末，存续私募基金 153,288 只，较 2024 年

1月减少 468 只,环比减少 0.3%；存续基金规模 20.28 万亿元，环比-

0.25%。2月新备案私募基金数量 780 只，较 1月减少 472 只，环比下

降37.7%；新备案规模 283.5 亿元，较 1月减少 269.7 亿元，环比-48.8%。

◼ 风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重

大变化。

-23%

-19%

-15%

-11%

-7%

-3%

2023/4/10 2023/8/9 2023/12/8 2024/4/7

非银金融沪深300

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内容目录

1. 资本市场回顾：3月市场整体表现优异 ........................................................................................... 4

2. 基金市场回顾：本月各基金整体上涨 .............................................................................................. 7

2.1. 3 月基金指数净值呈现上涨趋势............................................................................................... 7

2.2. 3 月各类型基金表现各异........................................................................................................... 8

2.3. 股票型 ETF 资金净流入 154.29 亿元，主要集中在宽基 ETF ............................................ 10

2.4. 境内新成立基金数量和新发行基金数量上升....................................................................... 11

2.5. 新发基金规模大幅上升........................................................................................................... 12

2.6. 基金成交额同比上升，换手率略有下降............................................................................... 13

2.7. ETF 基金：基金规模略有上升，基金份额较上月持平 ....................................................... 15

2.8. 公募基金：3月全部基金保有量略有上升............................................................................ 17

2.9. 私募基金：2月存续规模略有下降，新备案规模和数量均有下降.................................... 20

3. 风险提示 ............................................................................................................................................ 22

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图表目录

图1：国内主要股指月涨跌幅（2024.3.1-2024.3.31） ....................................................................... 4

图2：申万一级行业月涨跌幅（2024.3.1-2024.3.31） ....................................................................... 5

图3：万得全 A风险溢价及净值(2015.1.4-2024.3.31) ........................................................................ 5

图4： CPI、PPI 指标(2015.1-2024.2，单位：%) ................................................................................ 6

图5： PMI 指标(2015.1-2024.3，单位：%) ......................................................................................... 6

图6：境外主要股指和资产月涨跌幅(%)(2024.3.1-2024.3.31)........................................................... 6

图7：各类型基金指数净值走势(2022.1.4-2024.3.31)......................................................................... 7

图8： 3月股票型 ETF 基金资金流动情况(亿元) (2024.3.1-2024.3.31) ........................................... 10

图9： 3月ETF 交易情况(2024.3.1-2024.3.31) .................................................................................. 11

图10： 3 月新成立基金数量与份额（亿份，右轴）........................................................................ 12

图11： 3 月新发行基金数量与份额（亿份，右轴） ........................................................................ 12

图12：全部新发基金规模（2022.1-2024.3） ................................................................................... 12

图13：基金发行规模分类明细（2022.1-2024.3） ........................................................................... 13

图14：全部基金日均成交额（2022.1-2024.3） ............................................................................... 13

图15：全部 ETF 日均成交额（2022.1-2024.3） .............................................................................. 14

图16： ETF 成交量分类明细（2022.1-2024.3） ............................................................................... 14

图17：全部基金日均换手率（2022.1-2024.3） ............................................................................... 15

图18： ETF 基金日均换手率（2022.1-2024.3） ............................................................................... 15

图19： ETF 基金规模（2022.1-2024.3） ........................................................................................... 16

图20： ETF 基金规模分类明细（2022.1-2024.3） ........................................................................... 16

图21： ETF 基金份额（2022.1-2024.3） ........................................................................................... 17

图22： ETF 基金份额分类明细（2022.1-2024.3） ........................................................................... 17

图23：全部基金保有量(2022.1-2024.3)............................................................................................. 18

图24：权益基金保有量(2022.1-2024.3)............................................................................................. 18

图25：非货币基金保有量(2022.1-2024.3)......................................................................................... 19

图26：全部基金份额(2022.1-2024.3)................................................................................................. 19

图27：权益基金份额(2022.1-2024.3)................................................................................................. 20

图28：非货币基金份额(2022.1-2024.3)............................................................................................. 20

图29：私募基金存续规模占比及增速(2022.1-2024.2)..................................................................... 21

图30：私募基金存续规模(2022.1-2024.2)......................................................................................... 21

图31：新备案私募基金规模(2022.1-2024.2)..................................................................................... 22

表1：各类型基金指数表现情况(2024.1.1-2024.3.31)......................................................................... 7

表2： 2024 年各类型基金指数分月度表现情况(截至 2024.3.31) ...................................................... 7

表3：普通股票型基金 3月回报前 10(2024.3.1-2024.3.31)................................................................ 8

表4：偏股混合型基金 3月回报前 10(2024.3.1-2024.3.31)................................................................ 8

表5：被动指数型基金 3月回报前 10(2024.3.1-2024.3.31)................................................................ 9

表6：债券型基金 3月回报前 10(2024.3.1-2024.3.31)........................................................................ 9

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