非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年9月）：首批黄金股ETF获批，券商加码布局公募业务-20231020-兴业证券-19页
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维持
）
重点公司
重点公司
（元）
2023E
EPS
2024E
EPS
评级
南华期货
0.70
0.93
增持
中国太保
2.42
3.17
买入
中国平安
5.22
7.22
增持
新华保险
3.59
4.96
增持
中国人寿
0.87
1.15
增持
江苏金租
0.67
0.77
增持
东方财富
0.51
0.56
增持
中信证券
1.47
1.61
增持
瑞达期货
0.56
0.75
增持
来源：兴业证券经济与金融研究院
＃emailAuthor＃
分析师：
徐一洲
S0190521060001
孙寅
S0190521060002
＃assAuthor＃
研究助理：
李思倩
lisiqian@xyzq.com.cn
投资要点
＃summary＃
⚫ 市场回顾：9月权益市场延续下行，沪深 300、中证 500、中证 1000 指数涨
跌幅分别为-2.0%、-0.8%、-0.4%，偏股混合型基金指数下跌 2.2%，从高频
申赎比来看基金市场仍处于净赎回。
⚫ 产品申报获批情况：9月申报基金 199 只，较上月增加 23 只，低于去年同
期；获批基金 141 只，较上月减少 48 只。分产品类型来看，9月申报股票型
基金 6只，混合型基金 26 只，债券型基金 47 只，指数型基金 106 只，FOF
基金 4只，QDII 基金 7只、REITs 基金 3只，指数型基金申报数量环比大幅
增加，科创 100ETF、中证 2000 指数增强、黄金股 ETF 等创新产品集中上
报。从基金公司维度来看，9月共 74 家基金公司申报产品，其中富国基金和
易方达基金各申报 11 只产品，数量位居全市场第一，且从产品类型来看均以
指数型基金为主。
⚫ 产品发行成立情况：9月基金新发份额为 1073 亿份，环比+36.4%，其中股票
型、混合型、债券型基金发行份额分别为 188、73、794 亿份，环比分别
+160.9%、-22.2%、+36.5%，股票型基金增量主要系前期申报的创新指数
ETF 均于本月集中发行。从发行规模前十大基金维度来看，9月TOP10 基金
均为债券型基金，市场风险偏好整体较低，主动权益基金发行处于冰点。
⚫ 存量规模：截至 9月末基金资产净值达 27.61 万亿元，环比+0.4%，其中股票
型、混合型、债券型基金资产净值分别为 2.49、4.46、8.54 万亿元，环比分
别+0.7%、+0.1%、+0.9%，权益类基金净值占全部基金净值比重环比维持
25%。
⚫ 行业竞品：9月6日首批 4只上证科创板 100ETF 均公告成立，合计发行规模
近70 亿元，目前四只 ETF 已均于上交所上市并正式纳入融资融券标的，交
易活跃度和流动性有望进一步提升，同时上述 4只ETF 的联接基金和第二批
4只上证科创板 100ETF 申报材料已获证监会接收。
⚫ 近期热点：1）今年以来受益于国内金价持续上行，黄金类 ETF 具备优异的
收益表现，但在黄金投资方面具备更高弹性的黄金股 ETF 在我国长期处于空
白状态，9月8家基金公司集中申报中证沪深港黄金产业股票 ETF，为投资
者提供了新的把握黄金投资机会的资产配置工具。2）10 月16 日证监会官网
公告显示，国金资管申请公募牌照及中原证券申请设立公募子公司的材料已
获接收，券商布局公募业务进程加速，目前已有 13 家券商或券商资管子公司
取得公募资格，同时尚有 5家券商资管的公募资格处于审批中。
⚫ 风险提示：权益市场出现大幅波动；金融产品费率出现大幅下行；个人客户
付费意愿提升低于预期。
⚫
＃title＃
公募基金市场月度跟踪（2023 年9月）：
首批黄金股 ETF 获批，券商加码布局公募业务
＃createTime1＃
2023 年10 月20 日
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- 2 -
行业跟踪报告
目 录
1、市场回顾 .............................................................................................................. - 3 -
2、产品申报获批情况 .............................................................................................. - 3 -
2.1、总体申报获批情况 ....................................................................................... - 3 -
2.2、各类型产品申报明细 ................................................................................... - 4 -
2.3、前五名基金公司情况 ................................................................................... - 6 -
3、产品发行成立情况 .............................................................................................. - 7 -
3.1、总体情况 ....................................................................................................... - 7 -
3.2、各类型产品成立情况 ................................................................................... - 8 -
3.3、规模前十大基金情况 ................................................................................. - 13 -
4、存量规模 ............................................................................................................ - 13 -
5、行业竞品 ............................................................................................................ - 14 -
5.1、上证科创板 100ETF ................................................................................... - 14 -
6、近期热点 ............................................................................................................ - 15 -
6.1、首批黄金股 ETF 正式获批 ........................................................................ - 15 -
6.2、券商加速布局公募业务 ............................................................................. - 16 -
7、风险提示 ............................................................................................................ - 17 -
图目录
图1、9月权益市场延续下行................................................................................... - 3 -
图2、9月债券市场略有回调................................................................................... - 3 -
图3、从高频申赎比来看 9月基金市场申购热情仍未复苏 .................................. - 3 -
图4、9月新发份额环比+36.4%至1073 亿份 ........................................................ - 8 -
图5、9月新发数量环比+32 只至 128 只 ................................................................ - 8 -
图6、9月基金存量净值环比+0.4%至27.61 万亿元 ........................................... - 14 -
图7、9月基金存量份额环比+0.5%至26.25 万亿份 ........................................... - 14 -
表目录
表1、9月申报产品数量环比增加 23 只至 199 只（单位：只） ......................... - 4 -
表2、9月获批产品数量环比减少 48 只至 141 只（单位：只） ......................... - 4 -
表3、9月申报产品二级分类情况（单位：只） ................................................... - 5 -
表4、9月申报数量前五名的基金公司重点布局指数型基金（单位：只） ....... - 6 -
表5、9月获批数量前五名的基金公司获批类型多为 ETF（单位：只） ........... - 7 -
表6、9月股票型基金发行规模环比+160.9%至188.38 亿元 ............................... - 8 -
表7、9月发行规模排名前 20 的股票型基金明细 ................................................. - 8 -
表8、9月混合型基金发行规模环比-22.2%至72.99 亿元 .................................... - 9 -
表9、9月发行规模排名前 20 的混合型基金明细 ............................................... - 10 -
表10、9月债券型基金发行规模环比+36.5%至793.91 亿元 ............................. - 10 -
表11、9月发行规模排名前 20 的债券型基金明细 ............................................. - 11 -
表12、9月FOF、QDII 基金发行规模分别为 13.53、3.97 亿元 ....................... - 12 -
表13、9月发行的 FOF、QDII 基金明细 ............................................................. - 12 -
表14、9月发行规模前 10 大基金产品明细 ......................................................... - 13 -
表15、首批 4只上证科创板 100ETF 均已成立 ................................................... - 15 -
表16、首批上证科创板 100ETF 联接基金及第二批 ETF 已上报审批 .............. - 15 -
表17、8家基金公司集中上报首批中证沪深港黄金产业股票 ETF ................... - 15 -
表18、今年以来黄金相关 ETF 业绩表现优异 ..................................................... - 16 -
表19、目前已有 13 家券商或券商资管子公司取得公募资格 ............................ - 17 -
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- 3 -
行业跟踪报告
1、市场回顾
9月权益市场延续下行，宽基指数普遍下跌，沪深 300 指数、中证 500 指数、中
证1000 指数涨跌幅分别为-2.0%、-0.8%、-0.4%，偏股混合型基金指数下跌 2.2%。
9月债券市场略有回调，中证全债指数、中证金融债指数、中证企业债指数涨跌
幅分别为-0.4%、-0.2%、-0.2%。
图1、9月权益市场延续下行
图2、9月债券市场略有回调
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理
资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理
从预估基金申赎比来看，9月共 20 个交易日，其中 4个交易日基金表现为净申购，
投资者申购热情仍处于冰点。
图3、从高频申赎比来看 9月基金市场申购热情仍未复苏
资料来源：Choice，兴业证券经济与金融研究院整理
2、产品申报获批情况
2.1、总体申报获批情况
9月申报基金 199 只，环比增加 23 只，同比减少 16 只，其中包含股票型基金 6
-2.0%
-0.8% -0.4%
-2.2%
-6.2% -5.7% -6.3%
-4.9%
-6.7% -7.2%
-9.3%
-6.1%
-10.0%
-9.0%
-8.0%
-7.0%
-6.0%
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
沪深300 中证500 中证1000 偏股混合型指数
本月涨跌幅
上月涨跌幅
上年涨跌幅
-0.4%
-0.2% -0.2%
0.8%
0.6% 0.6%
0.0%
-0.1%
0.2%
-0.6%
-0.4%
-0.2%
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
中证全债指数 中证金融债指数 中证企业债指数
本月涨跌幅 上月涨跌幅 上年涨跌幅
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
3,900
4,000
4,100
4,200
4,300
4,400
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
23-01-03
23-01-17
23-01-31
23-02-14
23-02-28
23-03-14
23-03-28
23-04-11
23-04-25
23-05-09
23-05-23
23-06-06
23-06-20
23-07-04
23-07-18
23-08-01
23-08-15
23-08-29
23-09-12
23-09-26
基金申赎比
沪深300（右轴）
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2024-10-05 161
作者：梧桐
分类：按申万行业
价格：免费
属性：19 页
大小：787.49KB
格式：PDF
时间：2024-03-04
