华福证券-新材料周报：2024H1 OLED手机出货量将同增43%，日本32家电子元件制造商投资额将增长5.4%

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2024 年07 月21 日

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新材料周报：2024H1OLED 手机出货量将同增

43%，日本 32 家电子元件制造商投资额将增长

5.4%

投资要点：

本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报 2773.31 点，环比下跌 0.19%。

其中，涨幅前五的有国瓷材料(8.22%)、华特气体(7.07%)、安集科技(5.54%)、

飞凯材料(4.95%)、光威复材(4.94%)；跌幅前五的有新亚强(-10.62%)、三祥新

材(-8.33%)、瑞丰高材(-7.53%)、晨光新材(-7.51%)、阿科力(-7.33%)。六个子

行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 5154.99 点，环比上涨 0.9%；申万

三级行业显示器件材料指数收报 932.97 点，环比下跌 5.84%；中信三级行业有

机硅材料指数收报 5004.39 点，环比下跌 0.36%；中信三级行业碳纤维指数收

报918.51 点，环比下跌 2.01%；中信三级行业锂电指数收报 1483.68 点，环比

下跌 1.36%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1367.33 点，环比下跌 2.75%。

2024 年上半年 OLED 智能手机出货量将同比增长 43%。7月18 日，

Counterpoint Research 发文称，2024 年第一季度 OLED 智能手机出货量和营

收较 2023 年同期分别增长了 50% 和3%。预计 2024 年上半年，OLED 智

能手机出货量将同比增长 43%，营收同比增长 7%。预计 2024 年全年，OLED

智能手机出货量将同比增长 21%，面板营收同比增长 3%。其中柔性 OLED

出货量同比增长 13%，折叠式 OLED 出货量同比增长 26%，刚性 OLED 出

货量同比增长 46%。报告预计，OLED 智能手机在 2024 年的出货量增长将

达到两位数。最新的经济指标显示通胀环境正趋于稳定，并且有迹象表明，人

工智能和三星、苹果等公司的新机型将强有力地推动该增长趋势，并形成一个

超级周期。（资料来源：OLEDindustry、IT 之家）

日本 32 家电子元件制造商投资额将增长 5.4%。随着汽车从混合动力传动

系统到高级驾驶辅助系统等各个领域继续采用更多的电气部件，日本的电子元

件制造商本财年预计将资本支出提高 5.4%。根据村田制作所、TDK 和京瓷等

32 家公司的投资计划，预计 2024 财年总支出将达到 1.4 万亿日元（87 亿美元），

较2023 年增长 5.4%，比四年前增长 46%。其中 19 家公司计划增加支出。电

容器、线圈等被动元件是投资的重心，占比达 60%。2024 财年该领域的投资

有望达到 8672 亿日元，延续 2023 财年的高水平。尤其是多层陶瓷电容器

（MLCC）,一般来说，智能手机中大约使用 1000 个MLCC，燃油车中大约使

用5000 个，电动汽车中大约使用 10000 个。日本公司主导着这些零部件的全

球市场。村田拥有汽车 MLCC 的最大份额，TDK 和太阳诱电也位列前五。随

着韩国和中国台湾公司的崛起，日本公司希望通过保持资本投资来维持市场份

额。村田 2024 财年计划投资 1900 亿日元，将汽车用 MLCC 产能提高 10%。

TDK 总裁 Noboru Saito 表示：“电动汽车目前正处于调整阶段，但混合动力汽

车和插电式汽车对 MLCC 的使用仍将增加。”该公司预计今年的资本投资将

达到 2500 亿日元，比上年增长 14%。TDK 的投资将集中在电池上，其电池占

销售额的一半，但约 25%将分配给 MLCC 等被动元件。32 家公司对电动汽车

和混合动力汽车的电机也进行了大力投资，投资总额达 1576 亿日元，较 2023

财年增长 14%。投资热潮还延伸到电子电路板。随着汽车电气化程度的提高，

对密集排列半导体和零部件的电路板的需求也在增加。2024 财年日本电路板投

资将达 2225 亿日元，增长 22%。除了汽车零部件外，电子元件制造商也在投

资人工智能（AI）领域。太阳诱电今年计划投资 700 亿日元，其中大部分将投

资AI 服务器用 MLCC。该公司每年将产能提高 10%~15%，并将在中国和马来

西亚的工厂设立生产线。京瓷今年计划投入 2000 亿日元资本支出，较上一财

年增长 20%，为公司历史上最大单笔资本支出，该公司将投资用于数据中心的

AI 半导体先进封装的生产设施。（资料来源：满天芯）

重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业

产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好

彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域

强于大市

（维持评级）

一年内行业相对大盘走势

团队成员

分析师：

孙范彦卿(S0210524050021)

sfyq30569@hfzq.com.cn

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风险提示

下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

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正文目录

1整体市场行情回顾........................................................................................................4

2重点关注公司周行情回顾 ........................................................................................... 5

2.1 周涨跌幅前十 .............................................................................................................5

2.2 重要公告 .....................................................................................................................6

3近期行业热点跟踪........................................................................................................6

3.1 2024 年上半年 OLED 智能手机出货量将同比增长 43% ................................... 6

3.2 87 亿美元！日本 32 家电子元件制造商投资额将增长 5.4% ................................7

3.3 Q2 全球智能手机出货量达 2.88 亿部，小米增速居首 ..........................................8

3.4 日系被动元件大厂计划涨价 20%！....................................................................... 8

3.5 预估 2024 年全球 AI 服务器产值达 1870 亿美元，约占服务器市场比重 65% 9

4相关数据追踪................................................................................................................9

5风险提示...................................................................................................................... 11

图表目录

图表 1：Wind 概念新材料指数 ....................................................................................4

图表 2：申万行业半导体材料指数 .............................................................................. 4

图表 3：申万行业显示器件指数 .................................................................................. 4

图表 4：中信行业有机硅指数 ...................................................................................... 5

图表 5：中信行业碳纤维指数 ...................................................................................... 5

图表 6：中信行业锂电化学品指数 .............................................................................. 5

图表 7：Wind 概念可降解塑料指数 ............................................................................5

图表 8：本周涨跌幅前十 .............................................................................................. 5

图表 9：本周涨跌幅后十 .............................................................................................. 6

图表 10：费城半导体指数 ............................................................................................ 9

图表 11：国产集成电路当月出口金额（万美元） .................................................. 10

图表 12：国产集成电路当月进口金额（万美元） ..................................................10

图表 13：NANDFlash 日度价格图（美元）............................................................ 10

图表 14：DRAMDDR3 日度价格图（美元）.......................................................... 10

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