甬兴证券-电子行业周报：元太宣布开发芯片T2000，苹果放开第三方支付-240822

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3.0 阳光2024 2024-08-23 89 16 792.62KB 13 页免费

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电子

行业研究/行业周报

元太宣布开发芯片 T2000，苹果放开第三方支付

——电子行业周报（2024.08.12-2024.08.16）

◼ 核心观点

本周核心观点与重点要闻回顾

被动元件：村田、TDK 等被动元件一线厂部分产品或将涨价，被动

元件产业链有望受益。被动元件一线大厂包括村田、TDK 等，有望

调升积层式电感／磁珠报价，预期大尺寸会先涨价，涨幅约 10%至

20%。我们认为，随着智能手机旺季即将到来叠加 PC 市场复苏，或

将驱动被动元件价格上涨，国内被动元件厂商有望持续受益。

算力芯片：元太开发新一代彩色电子纸时序控制芯片 T2000，算力芯

片产业链有望持续收益。元太与奇景光电宣布携手开发新一代彩色

电子纸时序控制芯片 T2000，支持元太全系列电子纸应用市场。我们

认为，AI 推动算力需求攀升，相关产业链有望持续受益。

苹果产业链：苹果将允许第三方使用 iPhone 支付芯片来处理交易，

相关产业链有望持续受益。苹果将开始允许第三方使用 iPhone 的支

付芯片来处理交易，此举使银行和其他服务机构能够与 Apple Pay 平

台竞争。我们认为，苹果支付环境改善推动用户换机进程，相关产业

链有望持续受益。

先进封装：台积电高薪急招先进封装技术员，相关产业链有望持续

收益。台积电积极设厂，CoWoS 先进封装产能供不应求急需人才，

平均年薪与一般业界行情相比高四成。我们认为，先进封装在算力时

代重要性逐步凸显，相关产业链有望持续受益。

市场行情回顾

本周（8.12-8.16），A股申万电子指数上涨 0.66%，整体跑赢沪深 300

指数 0.24pct，跑赢创业板综指数 0.08pct。申万电子二级六大子板块

涨跌幅由高到低分别为：其他电子 II(5.4%)、光学光电子(2.87%)、消

费电子(2.43%)、元件(1.27%)、半导体(-1.08%)、电子化学品 II(-

1.26%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数

涨跌幅由高到低分别为：费城半导体(9.78%)、道琼斯美国科技

(6.33%)、纳斯达克(5.29%)、台湾电子(4.87%)、申万电子(0.66%)、恒

生科技(0.65%)。

◼ 投资建议

本周我们继续看好受益行业涨价的被动元件产业链、AI 为核心的算

力芯片产业链、受益 Apple Intelligence 的苹果产业链、以先进封装

为代表的半导体周期复苏主线。

被动元件：受益于需求复苏行业涨价，产业链有望加速成长，MLCC

领域建议关注三环集团、风华高科、鸿远电子；电感领域建议关注

麦捷科技、顺络电子；MLCC 离型膜供应商建议关注洁美科技；

算力芯片：受益于算力需求持续攀升，有望带动上游算力芯片需求增

长。建议关注寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；

苹果产业链：受益于 Apple Intelligence 推出，产业链有望迎来加速成

长，建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精

密等；

先进封装：受益于半导体大厂持续布局先进封装，产业链有望迎来加

速成长，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等。

◼ 风险提示

中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。

增持

(维持)

行业：

电子

日期：

yxzqdatemark

分析师：

陈宇哲

E-mail：

chenyuzhe@yongxings

ec.com

SAC编号：

S1760523050001

近一年行业与沪深 300 比较

资料来源：

Wind

，甬兴证券研究所

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——2024 年08 月07 日

-30%

-22%

-14%

-6%

10%

08/23 10/23 01/24 03/24 06/24 08/24

电子

沪深300

2024年08月21日

行业周报 
请务必阅读报告正文后各项声明  2 
正文目录 
1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 
2. 市场回顾 .................................................................................................... 5 
2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5 
2.1. 个股表现 .............................................................................................. 7 
3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 
4. 公司动态 .................................................................................................... 9 
5. 公司公告 .................................................................................................. 10 
6. 风险提示 .................................................................................................. 11 
 
图目录 
图1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .......................................... 5 
图2: A 股电子申万二级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .................................. 5 
图3: A 股电子申万三级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .................................. 6 
图4: 海内外指数涨跌幅情况（8.12-8.16）...................................................... 6 
 
 
表目录 
表1: 电子行业（申万）个股本周涨跌幅前后 10 名（8.12-8.16） ................ 7 
表2: 电子行业本周重点公告（8.12-8.16）.................................................... 10 
 
 
 
 