电子行业周报：传音折叠屏手机曝光，苹果发布会即将举办-240903-甬兴证券-13页

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电子电子

行业研究/行业周报

传音折叠屏手机曝光，苹果发布会即将举办

——电子行业周报（2024.08.26-2024.08.30）

◼ 核心观点

本周核心观点与重点要闻回顾

折叠屏：传音折叠屏手机曝光，相关产业链有望持续受益。Tecno

Phantom V Fold2 采用矩形相机模组设计，采用三摄像头单元。Tecno

Phantom V Flip2 搭载联发科天玑 8020 处理器。我们认为，随着折叠

屏手机新机发布，相关产业链有望持续受益。

苹果产业链：苹果官宣 9月10 日举办产品发布会，相关产业链有望

持续受益。苹果正式宣布将于北京时间 9月10 日举办发布会，预计

将推出最新款 iPhone、Watch 和AirPods。我们认为，苹果发布会或推

动用户换机进程，相关产业链有望持续受益。

被动元件：村田、TDK 等被动元件一线厂部分产品或将涨价，被动

元件产业链有望受益。被动元件一线大厂包括村田、TDK 等，有望

调升积层式电感／磁珠报价，预期大尺寸会先涨价，涨幅约 10%至

20%。我们认为，随着智能手机旺季即将到来叠加 PC 市场复苏，或

将驱动被动元件价格上涨，国内被动元件厂商有望持续受益。

先进封装：TrendForce 预估 2024 年先进封装设备销售额增长 10%以

上，相关产业链有望持续收益。TrendForce 强调，人工智能服务器需

求的不断增长推动了包括 InFO、CoWoS 和SoIC 在内的多种尖端封装

技术的进步。我们认为，先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关

产业链有望持续受益。

市场行情回顾

本周（8.26-8.30），A股申万电子指数上涨 3.43%，整体跑赢沪深 300

指数 3.6pct，跑赢创业板综指数 0.5pct。申万电子二级六大子板块涨

跌幅由高到低分别为：其他电子 II(5.99%)、消费电子(4.55%)、电子

化学品 II(4.47%)、半导体(3.11%)、元件(2.71%)、光学光电子

(2.67%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持弱势，海内外指

数涨跌幅由高到低分别为：申万电子(3.43%)、恒生科技(2.64%)、台

湾电子(0.21%)、纳斯达克(-0.92%) 、费城半导体(-1.34%)、道琼斯美

国科技(-1.45%)。

◼ 投资建议

本周我们继续看好受益于安卓新机发布的折叠屏产业链、受益 Apple

Intelligence 推出与 iPhone 新机发布的苹果产业链、受益行业涨价的

被动元件产业链、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线。

折叠屏：受益于新机发布，产业链有望迎来加速成长，建议关注东睦

股份、精研科技、统联精密、宜安科技、长信科技、凯盛科技等；

苹果产业链：受益于 Apple Intelligence 推出与 iPhone 新机发布，产业

链有望迎来加速成长，建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、

领益智造、东山精密等；

被动元件：受益于需求复苏行业涨价，产业链有望加速成长，MLCC

领域建议关注三环集团、风华高科、鸿远电子；电感领域建议关注

麦捷科技、顺络电子；MLCC 离型膜供应商建议关注洁美科技；

先进封装：受益于半导体大厂持续布局先进封装，产业链有望迎来加

速成长，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等。

◼ 风险提示

中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。

增持

(维持)

行业：

电子

日期：

yxzqdatemark

分析师：

陈宇哲

E-mail：

chenyuzhe@yongxings

ec.com

SAC编号：

S1760523050001

近一年行业与沪深 300 比较

资料来源：

Wind

，甬兴证券研究所

相关报告：

《高通推出入门骁龙 XPlus，苹

果Vision Pro 出新专利》

——2024 年08 月26 日

《元太宣布开发芯片 T2000，

苹果放开第三方支付》

——2024 年08 月22 日

《苹芯科技推出 AI 芯片，SK

海力士将投资先进封装》

——2024 年08 月15 日

-30%

-22%

-14%

-6%

10%

08/23 11/23 01/24 04/24 06/24 08/24

电子

沪深300

2024年09月03日

行业周报

请务必阅读报告正文后各项声明 2

正文目录

1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3

2. 市场回顾 .................................................................................................... 5

2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5

2.1. 个股表现 .............................................................................................. 7

3. 行业新闻 .................................................................................................... 8

4. 公司动态 .................................................................................................... 9

公司公告 ...................................................................................................... 10

5. 风险提示 .................................................................................................. 11

图目录

图1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（8.26-8.30） .......................................... 5

图2: A 股电子申万二级行业涨跌幅情况（8.26-8.30） .................................. 6

图3: A 股电子申万三级行业涨跌幅情况（8.26-8.30） .................................. 6

图4: 海内外指数涨跌幅情况（8.26-8.30）...................................................... 7

表目录

表1: 电子行业（申万）个股本周涨跌幅前后 10 名（8.26-8.30） ................ 7

表2: 电子行业本周重点公告（8.26-8.30）.................................................... 10

行业周报

请务必阅读报告正文后各项声明 3

1. 本周核心观点及投资建议

核心观点：

折叠屏：传音新折叠屏手机曝光，相关产业链有望持续受益。根据 IT 之家

援引 spillsomebeans 报道，传音 Tecno Phantom V Fold2、Tecno Phantom V

Flip2 两款折叠屏手机的信息曝光。Tecno Phantom V Fold2 采用矩形相机模

组设计，取代了上一代 Phantom V Fold 的圆形摄像头模块，采用三摄像头

单元。Tecno Phantom V Flip2 在设计方面迎来了重大调整，外屏不再使用

圆形屏幕，采用了更接近主流的设计方案。规格方面搭载联发科天玑 8020

处理器，背面配 6400 万像素 + 1300 万像素摄像头，正面为 3200 万像素自

拍摄像头，电池为 1210 mAh + 2790 mAh 电池，重量为 196 克，共有灰色

和绿色两种颜色。我们认为，随着折叠屏手机新机发布，相关产业链有望

持续受益。

苹果产业链：苹果官宣 9月10 日举办产品发布会，相关产业链有望持续受

益。根据财联社报道，苹果正式宣布，将于北京时间 9月10 日凌晨 1点在

加利福尼亚州库比蒂诺的总部举办特别活动，主题为“高光时刻(It 's

Glowtime)”。此次发布会预计将推出最新款 iPhone、Watch 和AirPods。我

们认为，苹果发布会或推动用户换机进程，相关产业链有望持续受益。

被动元件：村田、TDK 等被动元件一线厂部分产品或将涨价，被动元件

产业链有望受益。根据科创板日报援引中国台湾经济日报报道，下半年各

手机大厂新机齐发、PC 市况逐渐转向复苏、银价上扬，业界指出，被动元

件一线大厂包括村田、TDK 等，有望调升积层式电感／磁珠报价，预期大

尺寸会先涨价，涨幅约 10%至20%。我们认为，随着智能手机旺季即将到

来叠加 PC 市场复苏，或将驱动被动元件价格上涨，国内被动元件厂商有

望持续受益。

先进封装：TrendForce 预估 2024 年先进封装设备销售额增长 10%以上，

相关产业链有望持续收益。根据财联社援引 TrendForce 报告，受惠于全球

AI 服务器市场逐年高度成长、各大半导体厂持续提高先进封装产能，预估

2024 年先进封装设备销售额增长 10%以上，2025 年有望突破 20%。

TrendForce 强调，人工智能服务器需求的不断增长推动了包括 InFO、

CoWoS 和SoIC 在内的多种尖端封装技术的进步，为半导体行业开启了新

时代。我们认为，先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关产业链有望

持续受益。

投资建议：

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标签： #电子 #电子行业 #苹果

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证券研究报告行业研究行业周报电子电子行业研究/行业周报传音折叠屏手机曝光，苹果发布会即将举办——电子行业周报（2024.08.26-2024.08.30）◼核心观点本周核心观点与重点要闻回顾折叠屏：传音折叠屏手机曝光，相关产业链有望持续受益。TecnoPhantomVFold2采用矩形相机模组设计，采用三摄像头单元。TecnoPhantomVFlip2搭载联发科天玑8020处理器。我们认为，随着折叠屏手机新机发布，相关产业链有望持续受益。苹果产业链：苹果官宣9月10日举办产品发布会，相关产业链有望持续受益。苹果正式宣布将于北京时间9月10日举办发布会，预计将推出最新款iPhone、Watch和...

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