东海证券-电子行业周报：华为官宣Mate XT预热新品发布会，IFA2024掀起AI热潮

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2024年09月09日

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华为官宣Mate XT预热新品发布会，IFA

2024掀起AI热潮

——电子行业周报2024/9/2-2024/9/8

[Table_Authors]

证券分析师

方霁 S0630523060001

fangji@longone.com.cn

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利基存储价格有望继续回暖，

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IDC调高全年手机交付同比增幅——

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投资要点：

➢ 电子板块观点：华为官宣Mate XT非凡大师，为华为首款三折叠形态手机，进一步夯实

华为在折叠屏市场的领先地位；华为与苹果新品发布会均将于下周二拉开帷幕，有望催

化消费电子需求边际改善。IFA 2024掀起消费电子AI热潮，官宣各种AI赋能的终端消费

电子新品，AI热潮继续催化。当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，行业估值处于历

史低位，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。

➢ 华为官宣Mate XT非凡大师，为华为首款三折叠形态手机；华为与苹果新品发布会均将

于下周二拉开帷幕，有望催化消费电子需求边际改善。9月2日，华为宣布将于9月10日

下午14点30分举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会，届时将发布全新的智能

手机产品。9月3日华为终端发布一段预热视频，公布了新品华为Mate XT 非凡大师。9月

7日，Mate XT开启预售，预售开启不到24小时已超过200万台。华为Mate XT非凡大师为

华为首款三折叠手机，采用“Z”字形折叠方案，内折+外折+双铰链的结构，内屏尺寸

10英寸左右，并且是全球首个双铰链内外三折叠屏手机，不仅带领折叠屏手机实现了从

双折叠到三折叠的跨越式升级，由此也拉开了智能手机形态的新篇章。从2019年秋季到

2024年夏季，华为累计发布十款折叠屏手机，涵盖外折、内折、竖折三种折叠形态，是

业界拥有最全折叠形态，发布数量最多的厂商。根据IDC，2024上半年，华为以17.5%的

市场份额位居中国智能手机市场出货量第一，同时在二季度中国折叠屏手机市场中，华

为同样凭借41.7%的市场份额稳居第一，新款三折叠手机的发布有望继续稳固华为在折

叠屏市场乃至中国智能手机市场的地位。除了华为，苹果也将在下周二召开新品发布

会，届时将推出iphone16系列，搭载全新的A18芯片，内存从6GB升级到8GB，有助于

支持后续的Apple Intelligence和其他功能。建议关注消费电子相关产业链。

➢ IFA 2024掀起消费电子AI热潮，联想、荣耀等各大中国厂商官宣由AI赋能的终端消费电

子新品，AI热潮继续催化。9月6日至10日，柏林国际电子消费品展（IFA 2024）在德国

柏林会展中心盛大举行。近年来，中国企业的IFA参展比例持续上升，到2023年已达到

67%，并在今年继续保持这一占比趋势。会上，联想推出了一系列革命性AI PC设备，涵

盖ThinkPad、ThinkBook、Yoga和IdeaPad（小新）等多个产品线。其中，联想针对商

务用户推出了ThinkPad X1 Carbon Gen 13 Aura Edition（ThinkPad X1 Carbon AI 2025

Aura 元启版），是与英特尔合作开发的14英寸高端商务笔记本，起始重量仅为980克，

搭载英特尔酷睿Ultra 200V系列处理器，NPU算力超过45 TOPS，提供了卓越的AI功能。

此外，全球首款自动旋转屏AI PC——ThinkBook Auto Twist通过大会首次展示，采用了

业界首创的自动翻转设计，集AI驱动的灵活性、智能交互和增强的安全性于一身，为用

户提供了无缝的符合人体工程学的全新计算体验。荣耀也在会上展示了新一代折叠旗舰

荣耀Magic V3、荣耀平板MagicPad2、荣耀笔记本MagicBook Art 14等全场景旗舰设

备。全新的荣耀Magic V3不仅延续了其在轻薄设计上的优势，更在性能、影像、续航、

AI交互体验等方面实现了全面突破。同时，荣耀宣布正式与谷歌云合作，将谷歌云的部

分AI体验带到Magic V3上，基于荣耀AI安全框架，为消费者带来AI消除、AI翻译等多项

端云协同的创新体验。此外，荣耀笔记本MagicBook Art 14同样搭载了荣耀鲁班架构，并

配置了AI超级工作台。IFA不仅展现了越来越多中国品牌的国际化发展，同时反映了由AI

驱动的消费电子产品的颠覆性创新，建议关注AI芯片相关产业链。

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行业周报

➢ 电子行业本周跑输大盘。本周沪深300指数下降2.71%，申万电子指数下降5.27%，行业

整体跑输沪深300指数2.56个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第30位，

PE(TTM)39.50倍。截止9月6日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-5.88%)、电子元器

件(-5.60%)、光学光电子(-2.22%)、消费电子(-7.12%)、电子化学品(-3.37%)、其他电子

(-0.42%)。

➢ 投资建议：行业需求在缓慢回暖，价格逐步恢复到正常水平；海外压力下国产化力度依

然在不断加大，行业估值历史分位较低，逢低可缓慢布局。建议关注：（1）受益海外需

求强劲AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份。（2）AI创新驱动板块，

算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭

创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组

件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华

创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材。（4）消费电子周期有望筑

底反弹的板块。关注CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯，存储

的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思瑞

浦，功率板块的新洁能、扬杰科技。

➢ 风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）地缘政治风险；（3）市场竞争加剧

风险。

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行业周报

正文目录

1. 行业新闻 ...................................................................................... 5

2. 上市公告重要公告 ........................................................................ 7

3. 行情回顾 ...................................................................................... 8

4. 行业数据追踪 ..............................................................................11

5. 风险提示 .................................................................................... 13

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标签： #电子 #电子行业 #华为

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行业研究行业周报电子证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明[Table_Reportdate]2024年09月09日[table_invest]标配[Table_NewTitle]华为官宣MateXT预热新品发布会，IFA2024掀起AI热潮——电子行业周报2024/9/2-2024/9/8[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.兆易创新（603986.SH）：利基存储价格有望继续回暖...

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