汽车零部件渗透率数据跟踪——24M3-高端化和低价化并举-建议关注空气悬架和车载显示-天风证券

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汽车零部件渗透率数据跟踪——24M3

强于大市

维持

2024年04月18日

（评级）

分析师

孙谦 SAC执业证书编号：S1110521050004

高端化和低价化并举，建议关注空气悬架和车载显示

行业专题研究

2024年3月，中国新能源乘用车市场零售 70.99万辆，同比增加 31%，环比增加 82% ，春节节后消费恢复和价格战升温下同比环比齐升。价格战下销量呈

现两级分化，20万元以下和50万元以上车型占比提升，高端化和中低端车型销量提升并行，建议关注更具韧性的车载显示和高端渗透的空气悬架赛道。

智能驾驶：价格战下销量结构变化，智能驾驶及其零部件渗透放缓

20万+车型为智驾主力，销量价格结构变化下，L2+标配渗透率回落至42.74%，同比+3.74pct，环比-1.83pct，带动相关零部件及智驾功能渗透率同比增

环比降。1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为14.75%，同比+6.54pct，环比-5.17pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为18.21%，同比-3.54pct，环比-

11.20pct 。毫米波雷达渗透率 39.93%，同比 +7.40pct，环比 -4.43pct。激光雷达渗透率为7.87%，同比+5.68pct，环比-2.06pct。高精地图渗透率为8.98%

，

同比+0.47pct，环比-2.33pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为 4.62%/3.94%/1.33%。3）智驾功能：并线辅助/车道保持辅助/车道居中

辅助/自适应巡航/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为 35.07%/43.77%/42.04%/43.37%/15.90%/17.63%/3.10%，同比上涨环比下滑。。

智能座舱：车载显示维持高渗透率持续增长，价格敏感度低或更具韧性

液晶仪表/中控屏/智能语音高渗透率下需求稳，同比环比齐升，当前车市环境下价格敏感度低或更具韧性。1）车载显示：大尺寸液晶仪表/中控屏/副驾

屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为 40.37%/93.60%/8.21%/4.79%/12.95%，同比 +5.13/+6.39/+2.00/-0.82/+7.25pct，环比 +0.41/+4.39/-0.82/+0.23/-5.24pct

。

2）智能语音：已实现高位渗透达88.62%，同比+7.17pct，环比+5.50pct，高位渗透率下，仍保持同比环比增长。3）座舱芯片：高通芯片渗透率为20.24%

，

同比+7.31pct，环比-1.52pct，市场份额占比56.20%。4）热泵管理系统渗透率为32.13%，同比-4.97pct，环比+5.52pct，5）全景天窗渗透率达到16.72%，

同比-5.91pct，环比-1.86pct。

底盘及车身：空气悬架向20万元渗透，高端车型向标配升级

空气悬架目前主要搭载于30万元以上高端车型中，正在向20-30万元价位渗透（20-30万元中渗透率达2.36%，环比+1.48pct）。随理想L7/8入门款车型中

空气悬架升级为标配，以及理想MEGA上市，空气悬架渗透率稳步增长至6.76%，同比+3.35pct，环比+1.80pct。2）无框车门渗透率为19.88%，同比-

2.23pct，环比+0.09pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为 12.14%/40.91%，同比 +4.93/-2.85pct，环比-3.79/-2.36pct。

风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议

摘要

请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明

智能驾驶

•摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图

•智能驾驶芯片

•智能驾驶功能

智能座舱

•液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏

•座舱芯片

•智能语音

•热泵管理系统

•全景天窗

底盘及车身

•空气悬架

•无框车门

•电吸门/电尾门

车灯

•自适应远近光灯

•大灯随动转向

•车内氛围灯

智能网联

•4G/5G

•V2X

风险提示

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标签： #汽车 #天风证券

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1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告|请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明汽车零部件渗透率数据跟踪——24M3强于大市强于大市维持2024年04月18日（评级）分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004高端化和低价化并举，建议关注空气悬架和车载显示行业专题研究2024年3月，中国新能源乘用车市场零售70.99万辆，同比增加31%，环比增加82%，春节节后消费恢复和价格战升温下同比环比齐升。价格战下销量呈现两级分化，20万元以下和50万元以上车型占比提升，高端化和中低端车型销量提升并行，建议关注更具韧性的车载显示和高端渗透的空气悬架赛道。智能驾驶：价格战下销量结构变...

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