8月27日信用债异常成交跟踪-240828-国投证券-10页
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2024 年08 月28 日
8月27 日信用债异常成交跟踪
固定收益定期报告
根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 中化股 MTN004”债券估
值 价 格 偏 离 幅度 较大。 净价上 涨成 交个券 中，“24 沈阳地铁
MTN006B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19 农
业银行永续债 02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债
中，“22 中国银行绿色金融债 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收
益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。
信用债估值收益变动主要分布在(5，10]区间。非金信用债成交
期限主要分布在 2至3年，其中1至1.5 年期品种折价成交占比
最高；二永债成交期限主要分布在 4至5年，所有期限品种均以
折价成交。分行业看，机械设备行业的债券平均估值价格偏离最
大。
风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。
证券研究报告
尹睿哲
分析师
SAC 执业证书编号：S1450523120003
yinrz@essence.com.cn
李豫泽
分析师
SAC 执业证书编号：S1450523120004
liyz9@essence.com.cn
固定收益定期报告
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表1：折价成交跟踪
简称
剩余期限
(年 )
估值价格
偏离 (%)
估值净价
（元）
估值收益
率偏离
(bp)
估值收益
率(%)
前一日估
值收益率
(%)
隐含评
级
主体评
级
行业
成交规
模（万
元）
24中化股MTN004 29.94 -1.22 96.96 5.96 2.73 2.67 AAA- AAA 综合 15688
24诚通控股MTN009B 29.56 -0.95 111.17 4.94 2.79 2.74 AAA- AAA 综合 3322
24深投04 14.93 -0.91 97.54 7.36 2.56 2.49 AAA AAA 综合 1525
24川能投GN001 29.91 -0.88 99.50 4.41 2.80 2.76 AA+ AAA 商贸零售 3968
24华润MTN005 14.93 -0.87 97.24 7.00 2.57 2.50 AAA AAA 综合 1962
24华能MTN006 14.91 -0.86 98.59 7.00 2.55 2.48 AAA AAA 公用事业 998
24苏国信MTN005 14.91 -0.86 98.23 7.00 2.59 2.52 AAA AAA 综合 2967
23三峡K2 19.02 -0.78 109.44 5.44 2.52 2.46 AAA+ AAA 公用事业 439
24山东高速债01 19.93 -0.77 97.86 4.99 2.62 2.57 AAA AAA 城投 9831
24川高速MTN010 19.92 -0.76 98.15 4.94 2.67 2.62 AA+ AAA 城投 1586
24中化06 14.71 -0.76 102.80 6.33 2.61 2.54 AAA- AAA 综合 10372
24陕西交通MTN006 19.88 -0.75 100.60 4.94 2.67 2.62 AA+ AAA 城投 5708
24鲁高速MTN006B 19.80 -0.75 102.54 4.97 2.62 2.57 AAA AAA 城投 7194
24越秀集团MTN005B 19.84 -0.75 101.46 4.97 2.69 2.64 AAA AAA 综合 613
24诚通控股MTN005B 19.44 -0.73 108.84 5.04 2.65 2.60 AAA- AAA 综合 1081
24诚通控股MTN010A 19.61 -0.73 108.73 5.01 2.65 2.60 AAA- AAA 综合 2160
24诚通控股MTN003B 19.40 -0.73 111.83 5.05 2.65 2.60 AAA- AAA 综合 2262
24诚通控股MTN002B 19.39 -0.73 112.27 5.06 2.65 2.60 AAA- AAA 综合 1115
24诚通控股MTN007B 14.52 -0.69 105.91 5.94 2.64 2.58 AAA- AAA 综合 9539
24诚通控股MTN009A 14.56 -0.69 106.76 5.94 2.64 2.58 AAA- AAA 综合 12897
24诚通控股MTN006B 14.50 -0.69 105.79 5.94 2.64 2.58 AAA- AAA 综合 9547
24深圳地铁MTN005 14.94 -0.67 97.91 5.45 2.55 2.50 AAA AAA 城投 1971
24深圳地铁MTN004 14.92 -0.67 99.14 5.45 2.55 2.50 AAA AAA 城投 3984
24陕西交通MTN007 14.97 -0.67 98.04 5.44 2.65 2.60 AA+ AAA 城投 2959
24洪市政MTN006 14.95 -0.67 97.56 5.44 2.70 2.65 AA+ AAA 城投 7908
24大横琴MTN004B 9.54 -0.59 104.42 7.19 2.73 2.65 AA+ AAA 城投 2093
24晋能装备MTN003 9.82 -0.56 101.59 6.65 2.76 2.70 AA AAA 煤炭 18373
24铁道MTN006B 29.85 -0.52 101.69 2.50 2.44 2.41 AAA+ AAA 交通运输 6126
24铁道MTN002B 29.64 -0.51 104.41 2.49 2.44 2.41 AAA+ AAA 交通运输 14735
24铁道MTN003B 29.73 -0.51 105.25 2.49 2.44 2.41 AAA+ AAA 交通运输 6366
24津城建MTN030 6.95 -0.51 98.12 8.06 2.77 2.69 AA AAA 城投 2982
15温铁02 0.00 -0.50 99.51 20.87 2.27 2.06 AA+ AAA 城投 19968
24沪港务MTN003 9.99 -0.49 99.24 5.54 2.41 2.35 AAA AAA 交通运输 30000
24国电MTN002 9.96 -0.48 98.21 5.52 2.51 2.45 AAA AAA 公用事业 2954
24首都机场MTN002B 9.94 -0.48 98.22 5.51 2.50 2.45 AAA AAA 交通运输 6896
24中铁建MTN001 9.94 -0.48 97.79 5.51 2.53 2.48 AAA AAA 建筑装饰 23618
24豫投01 9.94 -0.48 97.53 5.48 2.59 2.53 AAA AAA 综合 978
24中石化MTN002 9.93 -0.48 98.04 5.42 2.46 2.41 AAA+ 石油石化 5911
24津城建MTN025 6.85 -0.47 102.36 7.73 2.77 2.69 AA AAA 城投 3096
24菏城02 4.83 -0.47 100.48 10.56 2.72 2.62 AA(2) AA+ 城投 1003
大幅折价个券成交跟踪
资料来源：Wind，国投证券研究中心
固定收益定期报告
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表2：净价上涨个券成交跟踪
简称
剩余期限
(年 )
估值价格
偏离 (%)
估值净价
（元）
估值收益
率偏离
(bp)
估值收益
率(%)
前一日估
值收益率
(%)
隐含评
级
主体评
级
行业
成交规
模（万
元）
24沈阳地铁MTN006B 6.99 0.43 100.36 -7.04 3.26 3.33 AA(2) AAA 城投 3010
23大理债 2.26 0.37 106.43 -18.01 3.76 3.94 AA- AA 城投 4496
22湘潭建投PPN001 0.53 0.30 100.49 -56.79 5.87 6.43 BB+ 城投 9243
21财鑫01 1.99 0.19 100.39 -9.74 2.60 2.69 AA AA+ 综合 21915
24城发投资MTN005B 2.99 0.16 100.03 -5.78 2.79 2.85 AA- AA+ 城投 3400
23经发01 1.92 0.14 104.35 -7.94 2.59 2.67 AA(2) AA 城投 6262
24城发投资MTN005A 1.99 0.09 99.99 -4.88 2.67 2.72 AA- AA+ 城投 2500
24晋宁债 2.77 0.09 102.69 -3.55 3.46 3.50 AA- AA 城投 411
22黄岩01 2.55 0.07 104.33 -3.17 2.28 2.31 AA(2) AA+ 城投 10439
24九合财金MTN002 4.58 0.06 106.73 -1.63 3.19 3.21 AA- AA+ 非银金融 2139
24潍水02 4.86 0.06 102.12 -1.36 3.22 3.23 AA- AA+ 城投 1005
24临淄01 4.97 0.05 98.62 -1.14 3.27 3.29 AA- AA+ 非银金融 6988
23武进05 2.04 0.05 103.74 -2.84 2.50 2.53 AA(2) AA 城投 7168
23晋宁债 2.17 0.05 108.42 -2.94 3.40 3.43 AA- AA 城投 347
23禹城03 1.97 0.05 103.71 -2.89 3.50 3.52 AA(2) AA 城投 2060
20蒙城债 3.07 0.05 83.42 -3.51 2.56 2.60 AA(2) AA 城投 5013
23弋投01 1.84 0.05 104.59 -3.01 3.19 3.22 AA(2) AA 建筑装饰 3137
23海河01 1.67 0.04 106.30 -3.13 2.58 2.61 AA(2) AA 城投 2097
葛洲YK07 4.63 0.03 101.75 -0.82 2.30 2.31 AAA- AAA 房地产 8159
20泰安城乡PPN001 0.87 0.03 102.48 -3.88 2.56 2.60 AA(2) AA 城投 21177
24延安城投MTN001 4.52 0.01 102.64 -0.39 2.90 2.90 AA(2) AA+ 城投 1031
23枝金01 0.99 0.01 104.29 -2.70 2.99 3.01 AA- AA 城投 1595
22华侨城MTN004 0.88 0.01 100.13 -1.13 3.12 3.13 AA AAA 纺织服饰 2003
21安工01 0.20 0.01 100.44 -5.66 3.44 3.49 AA- 城投 1506
24平发01 4.59 0.00 105.05 -0.16 2.81 2.81 AA(2) AA+ 城投 3153
22中国银行绿色金融债01 0.49 0.00 100.40 -1.16 1.76 1.77 AAA AAA 银行 48191
24招商局SCP005 0.11 0.00 99.97 -2.00 2.10 2.12 AAA AAA 综合 9998
21工商银行绿色金融债01 0.08 0.00 100.09 -4.52 1.64 1.69 AAA AAA 银行 7006
24中石化SCP002 0.02 0.00 100.00 -0.35 1.92 1.93 AAA+ 石油石化 13000
24国能资本SCP001 0.02 0.00 100.00 0.11 2.02 2.02 AAA- AAA 非银金融 10000
24苏州高新SCP029 0.08 0.00 99.98 0.91 2.05 2.04 AA+ AAA 城投 2000
24中石化SCP001 0.27 0.00 100.00 0.05 1.94 1.94 AAA+ 石油石化 48003
24广东农垦SCP002 0.02 0.00 100.00 0.31 2.07 2.07 AA+ AAA 基础化工 3000
24招商局SCP006 0.03 0.00 100.00 1.50 1.99 1.97 AAA AAA 综合 1000
24粤海SCP006 0.04 0.00 99.99 3.00 2.05 2.02 AAA AAA 综合 30996
24中建七局SCP001(科创票据) 0.02 0.00 100.00 0.31 2.02 2.02 AA+ AAA 建筑装饰 3000
24穗自来水SCP001(科创票据) 0.04 0.00 100.00 1.19 2.06 2.05 AA+ AAA 城投 23000
23湘高速CP004 0.01 0.00 100.00 1.43 2.08 2.06 AA+ AAA 城投 10000
24滨湖建设SCP010 0.08 0.00 99.98 1.92 2.17 2.15 AA(2) AA+ 城投 2999
22嘉宝01 0.07 0.00 99.93 2.95 4.89 4.86 AA AA+ 房地产 12308
大幅正偏离个券成交跟踪
资料来源：Wind，国投证券研究中心
摘要：
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本报告版权属于国投证bn63LNDBtN12024年08月28日8月27日信用债异常成交跟踪固定收益定期报告根据Wind数据折价成交个bnc“24中化股MTN004”债bnf值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个bn中“24沈阳地铁MTN006B”估值价格偏离程度靠b。净价上涨成交二永债中“19农业银行永续债02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中“22中国银行绿色金融债01”估值价格偏离幅度靠b。成交收益率高于10的个bn中地产债排名靠b信用债估值收益变b主要b9在510区间。非金信用债成交期限主要b9在2至3年其中1至15年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要b9在4至5年所有期...
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2024-10-05 161
作者：西装暴徒
分类：按报告类型
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时间：2024-09-09
