8月26日信用债异常成交跟踪-240826-国投证券-10页
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2024 年08 月26 日
8月26 日信用债异常成交跟踪
固定收益定期报告
根据 Wind 数据，折价成交个券中，“21 大冶城投 02”债券估值
价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 铁道 MTN006B”估
值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19 交通银行永
续债”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23 上海
农商 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，
地产债排名靠前。
信用债估值收益变动主要分布在(0，5]区间。非金信用债成交
期限主要分布在 2至3年，其中0.5 至1年期品种折价成交占比
最高；二永债成交期限主要分布在 4至5年，所有期限品种均为
折价成交。分行业看，电子行业的债券平均估值价格偏离最大。
风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。
证券研究报告
尹睿哲
分析师
SAC 执业证书编号：S1450523120003
yinrz@essence.com.cn
李豫泽
分析师
SAC 执业证书编号：S1450523120004
liyz9@essence.com.cn
固定收益定期报告
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表1：折价成交跟踪
简称
剩余期限
(年 )
估值价格
偏离 (%)
估值净价
（元）
估值收益
率偏离
(bp)
估值收益
率(%)
前一日估
值收益率
(%)
隐含评
级
主体评
级
行业
成交规
模（万
元）
21大冶城投02 3.99 -19.68 80.32 10.10 3.03 2.75 AA- AA 城投 6431
24诚通控股MTN009A 14.56 -0.64 107.50 2.15 2.58 2.53 AAA- AAA 综合 16173
24中化股MTN004 29.94 -0.62 98.15 1.15 2.67 2.64 AAA- AAA 综合 13761
24晋能煤业MTN011 9.95 -0.47 97.26 2.07 2.66 2.60 AA AAA 煤炭 15544
24桂投资MTN007 9.94 -0.46 97.80 1.94 2.81 2.75 AA AAA 钢铁 4877
24晋能煤业MTN010 9.89 -0.45 100.40 2.01 2.65 2.60 AA AAA 煤炭 6030
24徐州盛铜PPN001 4.91 -0.45 99.37 3.59 2.87 2.77 AA(2) AA 城投 4000
24临沂投资PPN002 4.91 -0.45 100.50 3.58 2.87 2.77 AA(2) AA+ 城投 9051
24潍坊06 4.88 -0.45 100.50 3.57 2.87 2.77 AA(2) AAA 城投 5040
24云投MTN010 6.93 -0.43 99.18 2.52 2.83 2.76 AA(2) AAA 城投 1981
24周城发 4.78 -0.43 101.69 3.59 2.82 2.72 AA(2) AA+ 城投 2062
24潍坊04 4.74 -0.43 104.30 3.52 2.86 2.77 AA(2) AAA 城投 5229
24皖交控MTN004 29.85 -0.42 101.85 0.80 2.57 2.55 AAA A交通运输 2046
24周城投 4.66 -0.42 102.52 3.56 2.81 2.72 AA(2) AA+ 城投 2886
24云能投MTN018 14.96 -0.41 98.17 1.12 3.15 3.12 AA AAA 综合 13800
24云铁01 4.95 -0.41 98.70 3.35 2.79 2.69 AA- AA+ 城投 2000
24潍坊城建MTN006 4.96 -0.41 100.07 3.31 2.81 2.72 AA(2) AAA 城投 1000
24川能投GN001 29.91 -0.41 100.39 0.74 2.76 2.74 AA+ AAA 商贸零售 6052
24豫港02 4.88 -0.40 99.54 3.33 2.76 2.67 AA(2) AAA 城投 9999
24鲁西化工MTN001(科创票据) 4.99 -0.40 99.47 3.74 2.36 2.28 AA AAA 基础化工 29902
24中国平煤MTN004 4.98 -0.39 99.48 2.91 3.01 2.93 AA AAA 综合 7000
24山高01 19.93 -0.38 98.62 0.97 2.57 2.54 AAA AAA 城投 2960
24豫航空港MTN009 4.76 -0.38 101.38 3.33 2.71 2.62 AA(2) AAA 城投 7101
24越秀集团MTN005B 19.84 -0.38 102.23 0.95 2.64 2.62 AAA AAA 综合 6567
24安居01 4.59 -0.37 111.98 2.64 3.43 3.34 AA- AA+ 综合 2915
24鄂联投MTN005 4.82 -0.35 100.28 3.19 2.52 2.44 AA AAA 城投 3008
24津渤海MTN007 4.98 -0.34 99.35 2.47 3.10 3.03 AA- AAA 城投 17987
23海河02 4.22 -0.34 111.67 2.88 3.01 2.92 AA- AA 城投 572
24川高速MTN010 19.92 -0.31 98.91 0.78 2.62 2.60 AA+ AAA 城投 5358
24鲁能源MTN001B 14.83 -0.31 101.28 0.97 2.63 2.61 AA+ AAA 煤炭 23383
24华能MTN006 14.92 -0.31 99.44 1.01 2.48 2.46 AAA AAA 公用事业 998
24鲁能源MTN002B 14.95 -0.31 97.74 0.96 2.63 2.61 AA+ AAA 煤炭 12726
24铁建昆仑MTN001 9.99 -0.31 99.30 1.39 2.56 2.53 AA+ AAA 建筑装饰 5000
24苏国信MTN005 14.92 -0.31 99.08 0.99 2.52 2.50 AAA AAA 综合 496
24国投06 14.91 -0.31 99.30 1.00 2.51 2.48 AAA AAA 综合 1992
24赣投MTN001 9.98 -0.31 99.22 1.38 2.59 2.56 AA+ AAA 综合 5986
24亦庄06 14.97 -0.31 98.77 0.97 2.59 2.57 AA+ AAA 电子 5919
24皖国资MTN001(科创票据) 9.95 -0.31 98.01 1.37 2.59 2.55 AA+ AAA 城投 3932
24节能K2 9.95 -0.30 98.17 1.38 2.58 2.55 AA+ AAA 综合 9870
陕煤KY13 9.95 -0.30 97.66 1.36 2.61 2.58 AA+ AAA 煤炭 22556
大幅折价个券成交跟踪
资料来源：Wind，国投证券研究中心
固定收益定期报告
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表2：净价上涨个券成交跟踪
简称
剩余期限
(年 )
估值价格
偏离 (%)
估值净价
（元）
估值收益
率偏离
(bp)
估值收益
率(%)
前一日估
值收益率
(%)
隐含评
级
主体评
级
行业
成交规
模（万
元）
24铁道MTN006B 29.86 0.52 102.22 -1.02 2.41 2.44 AAA+ AAA 交通运输 8198
24铁道MTN005B 29.83 0.52 102.43 -1.02 2.41 2.44 AAA+ AAA 交通运输 13245
24铁道MTN004B 29.80 0.52 103.90 -1.02 2.41 2.44 AAA+ AAA 交通运输 18749
20金地MTN001B 0.60 0.26 92.44 -1.62 17.15 17.43 BB+ AAA 房地产 468
22金地MTN001 0.49 0.23 93.71 -1.61 16.98 17.26 BB+ AAA 房地产 473
24沈阳地铁MTN006B 6.99 0.19 99.93 -0.91 3.33 3.36 AA(2) AAA 城投 10020
21金地MTN007 0.30 0.18 96.10 -1.57 16.95 17.22 BB+ AAA 房地产 1755
21金地MTN006 0.21 0.16 97.28 -1.58 16.93 17.20 BB+ AAA 房地产 980
20平江债01 1.19 0.13 81.94 -5.09 3.02 3.19 AA(2) AA- 城投 1630
19西苑城投债 1.43 0.11 41.55 -4.26 3.42 3.58 AA- AA 城投 3341
PR西苑债 1.43 0.11 41.55 -4.26 3.42 3.58 AA- AA 城投 408
24津城建MTN030 6.95 0.08 98.61 -0.47 2.69 2.70 AA AAA 城投 986
24大唐山西MTN002 4.80 0.08 100.43 -0.77 2.35 2.37 AA AA+ 公用事业 8036
24鲁宏桥MTN009(科创票据) 2.95 0.08 99.92 -1.00 2.83 2.86 AA AA+ 有色金属 10000
24鲁宏桥MTN008(科创票据) 2.92 0.08 100.48 -1.02 2.83 2.86 AA AA+ 有色金属 4005
18西苑城投债01 1.22 0.08 41.13 -4.29 3.41 3.56 AA- AA 城投 3715
21荣财鑫 3.98 0.08 101.27 -0.78 2.76 2.78 AA(2) AA+ 城投 6044
国新投05 2.82 0.08 100.26 -1.26 2.21 2.24 AAA- AAA 非银金融 4011
23平神Y2 1.31 0.07 103.79 -2.62 2.81 2.88 AA- AAA 综合 1550
23大晟资产MTN001B 1.57 0.07 104.90 -1.97 2.95 3.01 AA(2) AA 城投 1041
24泰山G2 4.41 0.06 104.95 -0.67 2.59 2.61 AA(2) AA+ 城投 16856
21龙湖06 1.96 0.06 87.64 -0.02 11.06 11.06 AA- AAA 房地产 421
23柳建02 1.65 0.05 107.41 -1.94 2.83 2.88 AA- AA 城投 1934
24鲁商MTN002 1.75 0.05 100.75 -1.13 3.00 3.03 AA AA+ 社会服务 201
21三峡01 1.43 0.05 103.85 -1.91 2.70 2.75 AA- AA 城投 409
21龙湖04 1.73 0.05 89.72 -0.01 10.71 10.71 AA- AAA 房地产 788
21聊城01 1.59 0.04 51.05 -2.02 2.79 2.85 AA- AA 城投 3038
22西安世园PPN001 0.63 0.03 100.82 -2.03 3.09 3.16 AA- AA+ 城投 2018
24君期C1 2.51 0.03 101.32 -0.54 2.22 2.23 AA+ AAA 非银金融 6079
24财达C1 2.57 0.02 101.50 -0.47 2.19 2.20 AA AAA 非银金融 1015
24东北C1 2.40 0.02 102.51 -0.52 2.21 2.22 AA AAA 非银金融 1025
24河投债 2.66 0.02 101.96 -0.30 3.17 3.18 AA- AA 城投 4595
20潍控01 0.65 0.02 102.09 -1.71 3.74 3.81 AA- 城投 204
24泰山财金MTN002A 2.59 0.02 101.49 -0.36 2.36 2.37 AA(2) AA+ 城投 2031
23南宁交投MTN001 1.01 0.01 100.82 -0.66 2.66 2.68 AA(2) AA+ 城投 12121
24财通C2 2.86 0.01 100.12 -0.20 2.19 2.19 AA+ AAA 非银金融 5007
22同安01 2.88 0.01 104.59 -0.38 2.28 2.29 AA AA+ 城投 3142
16联想02 1.86 0.01 99.32 -0.09 4.99 4.99 A+ AAA 计算机 50
24鹰潭国控SCP001 0.52 0.01 99.99 -0.79 2.19 2.20 AA(2) AA 城投 1000
24淮城04 4.75 0.01 101.52 -0.10 2.51 2.52 AA(2) AAA 城投 1018
大幅正偏离个券成交跟踪
资料来源：Wind，国投证券研究中心
摘要：
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本报告版权属于国投证bn63LNDBtN12024年08月26日8月26日信用债异常成交跟踪固定收益定期报告根据Wind数据折价成交个bn中“21大冶城投02”债bnfr价格偏离幅度较大。净价上涨成交个bnc“24铁道MTN006B”估值价格偏离程度靠b。净价上涨成交二永债中“19交通银行永续债”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中“23上海农商01”估值价格偏离幅度靠b。成交收益率高于10的个bnc地产债排名靠b。信用债估值收益变b主要b9在05区间。非金信用债成交期限主要b9在2至3年其中05至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要b9在4至5年所有期限品种均为折价成交。bP...
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2024-10-05 161
作者：西装暴徒
分类：按报告类型
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时间：2024-09-09
