华安证券-电力设备行业周报：8月储能招标高景气，硅料价格第三次探涨

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8 月储能招标高景气，硅料价格第三次探涨

[Table_IndRank]

行业评级：增持

报告日期： 2024-9-8

[Table_Chart]

行业指数与沪深 300 走势比较

[Table_Author]

分析师：张志邦

执业证书号：S0010523120004

邮箱：zhangzhibang@hazq.com

分析师：刘千琳

执业证书号：S0010524050002

分析师：牛义杰

执业证书号：S0010524050005

分析师：洪慧

执业证书号：S0010524050001

[Table_Report]

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估值修复，信息化建设加速落地》

2024-7-14

主要观点：

[Table_Summary]

储能：储能 8月招标高景气，关注 PCS 环节。8月储能招标同比高增 129%，夯实大

储高增预期，同时 2h 储能系统报价自 5月以来首次上涨，底部区间涨价或为关键边

际信号，我们认为当前报价或已处于底部区间，后续大幅降价的可能性不大，国内

大储公司盈利有望修复。关注量增价稳，盈利有支撑的 PCS 环节。

电力设备：国网输变电材料 4批招标结果公示，关注配网信息化。国网输变电材料

4批公示金额高达 74.30 亿元，同增 22.30%，四川首台高海拔特高压变压器交接试

验完成，关注配网/信息化。

光伏：硅料价格年内第三次探涨，刺激板块行情。本周硅料价格年内第三次探涨，

组件价格再松动。中报业绩期结束，下半年基本面边际利好预计多于利空，后续更

多是对行情利好的累积。光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应

见底预期。

电动车：碳酸锂价格跌幅明显，建议关注高盈利底公司。本周碳酸锂现货价格跌幅

明显，从实际供需来看，碳酸锂过剩局面短期难以扭转。目前锂电持仓低位，行业

景气度提升，关注高盈利底电池龙头。

风电：广西发布规划推进深远海风开发。本周，陆上不含塔筒风电机组价格稳定在

1160-1760 元/kw（中值 1280 元/kw）。下半年海风逐步进入交付旺季，25 年或有抢

装，关注海缆、桩基及塔筒环节。

人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入 T链的 tier 1 厂商。本周人形

机器人指数下跌 4.28%，特斯拉公布 FSD 明年入华入欧路线图，特斯拉产业链汽车

零部件三花、拓普逆势实现上涨，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的 tier1

厂商以及主业有支撑的关键零部件。

新技术：全力推动低空经济高质量发展，多地落实发展细则。多地落实发展细则，

低空经济作为战略性新兴产业，为经济增长新动力。江苏省和广东东莞提出推动低

空经济高质量发展意见，民航局与四川省政府签署推动低空经济高质量发展细则，

建议关注低空基建、整机链条。

氢能：内蒙古提出制氨醇需要的原料氢全部来自新能源制氢。本周氢能产业迎来政

策利好，四川发布氢能源城市公交车补贴细则，有望降低氢车运营成本，刺激市场

需求。建议重点关注制氢、储运等环节。

风险提示：

新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产

能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。

赵老师

e_IndNameRptType]

电力设备

行业周报

[Table_CompanyRptType]

行业周报

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正文目录

1本周观点： ..............................................................................................................................................................................4

储能：8月系统报价上涨，关注 PCS 环节 .............................................................................................................................. 4

电力设备：国网输变电材料 4批招标结果公示，关注配网信息化....................................................................................... 5

人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入 T链的 TIER 1厂商 ...........................................................................5

新能源车：碳酸锂价格跌幅明显，建议关注高盈利底公司 ....................................................................................................6

新技术：全力推动低空经济高质量发展，多地落实发展细则。............................................................................................7

光伏：硅料价格年内第三次探涨，刺激板块行情 ....................................................................................................................8

风电：广西发布规划推进深远海风开发 ..................................................................................................................................10

氢能：内蒙古提出制氨醇需要的原料氢全部来自新能源制氢 ..............................................................................................11

2行业概览 ...............................................................................................................................................................................12

2.1 产业链价格变化 ...................................................................................................................................................................12

2.2 产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................16

风险提示：...............................................................................................................................................................................21

[Table_CompanyRptType]

行业周报

敬请参阅末页重要声明及评级说明 3/22 证券研究报告

图表目录

图表 1钴镍价格情况 ..................................................................................................................................................................... 13

图表 2碳酸锂和氢氧化锂价格情况 ............................................................................................................................................13

图表 3三元前驱体价格情况 ......................................................................................................................................................... 13

图表 4三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................13

图表 5磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................14

图表 6磷酸铁锂价格情况 ............................................................................................................................................................14

图表 7石墨价格情况....................................................................................................................................................................14

图表 8隔膜价格情况....................................................................................................................................................................14

图表 9电解液价格情况................................................................................................................................................................15

图表 10 六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................15

图表 11 电解液溶剂价格情况......................................................................................................................................................15

图表 12 铜箔价格情况..................................................................................................................................................................15

图表 13 动力电池电芯价格情况..................................................................................................................................................16

图表 14 我国新能源汽车销量（万辆） ......................................................................................................................................17

图表 15 欧洲五国新能源汽车销量（辆） ..................................................................................................................................17

图表 16 德国新能源汽车销量（辆） ........................................................................................................................................... 17

图表 17 法国新能源汽车销量（辆） ........................................................................................................................................... 18

图表 18 英国新能源汽车销量（辆） ........................................................................................................................................... 18

图表 19 挪威新能源汽车销量（辆） ........................................................................................................................................... 18

图表 20 意大利新能源汽车销量（辆） ......................................................................................................................................18

图表 21 我国动力电池产量情况（GWH）.................................................................................................................................... 19

图表 22 我国动力电池装机情况（GWH）..................................................................................................................................19

图表 23 我国三元正极产量情况（万吨） ..................................................................................................................................19

图表 24 我国磷酸铁锂正极产量情况（万吨）..........................................................................................................................19

图表 25 我国负极材料产量情况（万吨） ..................................................................................................................................20

图表 26 我国湿法隔膜产量情况（亿平方米）..........................................................................................................................20

图表 27 我国干法隔膜产量情况（亿平方米）..........................................................................................................................20

图表 28 我国电解液产量情况（万吨） ......................................................................................................................................20

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敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告8月储能招标高景气，硅料价格第三次探涨[Table_IndRank]行业评级：增持报告日期：2024-9-8[Table_Chart]行业指数与沪深300走势比较[Table_Author]分析师：张志邦执业证书号：S0010523120004邮箱：zhangzhibang@hazq.com分析师：刘千琳执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001[Table_Report]相关报告1、《华安电新周报：美国大储延续高增态势，以旧换新有望激发终端需求》2...

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