国海证券-化工新材料产业周报：2024Q2全球半导体设备出货金额同增4%，台积电预计2027年实现CoW-SoW量产
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2024 年09 月08 日
行业研究
评级：推荐(维持)
研究所：
证券分析师：
李永磊 S0350521080004
liyl03@ghzq.com.cn
证券分析师：
董伯骏 S0350521080009
dongbj@ghzq.com.cn
证券分析师：
陈云 S0350524070001
cheny17@ghzq.com.cn
[Table_Title]
2024Q2 全球半导体设备出货金额同增 4%，
台积电预计 2027 年实现 CoW-SoW 量产
——化工新材料产业周报
最近一年走势
行业相对表现
2024/09/06
表现
1M
3M
12M
基础化工
-3.7%
-13.9%
-26.8%
沪深 300
-3.3%
-10.0%
-15.2%
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投资要点:
核心逻辑
新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速
爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成
长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，
是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，
包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪
处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。
板块动态：
9月5日，SEMI：美国加州时间 2024 年9月4日，SEMI 在其发布
的《全球半导体设备市场报告》中宣布，2024 年第二季度全球半导
体设备出货金额同比增长 4%，达到 268 亿美元，同期环比微幅增长
1%。
2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
板块动态：
9月5日，格隆汇：据央视，9月4日，由航天科技集团一院研制的
新型火箭长征八号甲运载火箭合练箭在海南商业航天发射场一号发
射工位顺利完成发射场合练任务，计划今年年底首飞。本次合练于 8
月中旬正式开始，9月3日完成合练加注工作，9月4日合练箭下塔，
由发射区转回总装测试厂房，合练任务圆满完成。
3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材
料等。
证券研究报告
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板块动态：
2024 年9月5日，中国能源网：彭博新能源财经最新的太阳能光伏
项目季度报告预测，到 2024 年，全球将新增近 600GW 的装机容量。
在其 2024 年第三季度全球光伏市场展望中，将对 2024 年太阳能光
伏新增项目的预测修正为达到 592GW。今年年初，彭博新能源财经
预测太阳能光伏行业总装机容量乐观预期将达到 655GW，最低可达
520GW。最新报告预计，到 2024 年，全球装机容量将达到 592GW，
比去年增长 33%。贸易协会 SolarPower Europe 的数据显示，2023
年光伏装机量为 447GW，比上一年增长 87%。去年的装机容量继续
增长，其中中国增长迅猛，占去年全球光伏装机容量的一半以上，
达到 253GW。今年，中国新增太阳能光伏的步伐继续加快，2024
年上半年新增装机容量超过 102GW。根据中国国家能源局的数据，
这一数字较去年同期增长 30.68%。
4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
板块动态：
9 月 2 日，synbio 深波公众号：上海市经济和信息化委员会、江苏
省工业和信息化厅、浙江省经济和信息化厅、安徽省工业和信息化
厅联合发布《关于征集 2024 年长三角区域未来产业地方标准项目的
通知》。通知提出 2024 年度长三角未来产业标准的申报范围和立项
重点包括未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、
未来健康。通知指出，加快细胞和基因技术、合成生物、生物育种
等前沿技术产业化，推动 5G/6G、元宇宙、人工智能等技术赋能新型
医疗服务，研发融合数字孪生、脑机交互等先进技术的高端医疗装
备和健康用品。
5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
板块动态：
9月6日，生态环境部：为落实《新污染物治理行动方案》，加强新
污染物生态环境监测标准顶层设计，积极推动新污染物治理体系和
治理能力现代化建设，生态环境部 9月5日印发《新污染物生态环
境监测标准体系表（2024 年版）》，供开展新污染物调查监测、监
督管理等工作参考。
行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎
来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。
风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价
格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。
证券研究报告
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重点关注公司及盈利预测
重点公司
股票
2024/09/06
EPS
PE
投资
代码
名称
股价
2023
2024E
2025E
2023
2024E
2025E
评级
688323.SH
瑞华泰
10.13
-0.11
0.21
0.51
-
48.24
19.86
买入
300699.SZ
光威复材
27.08
1.05
1.29
1.61
25.78
20.99
16.82
买入
688295.SH
中复神鹰
16.59
0.35
0.40
0.60
46.96
41.48
27.65
买入
002643.SZ
万润股份
8.15
0.82
0.59
0.84
9.94
13.81
9.70
买入
300054.SZ
鼎龙股份
18.94
0.23
0.48
0.68
80.63
39.34
27.99
未评级
300285.SZ
国瓷材料
15.09
0.57
0.74
1.01
26.61
20.39
14.94
买入
300398.SZ
飞凯材料
10.91
0.21
0.57
0.70
51.34
19.01
15.48
未评级
600160.SH
巨化股份
14.42
0.35
0.89
1.06
41.26
16.20
13.60
买入
603078.SH
江化微
12.14
0.27
0.33
0.41
44.49
37.34
29.61
未评级
603650.SH
彤程新材
26.84
0.68
0.87
0.98
39.59
30.85
27.39
买入
603806.SH
福斯特
14.30
0.99
0.86
1.08
14.41
16.56
13.18
未评级
300037.SZ
新宙邦
32.17
1.35
1.45
2.03
23.85
22.19
15.85
买入
002068.SZ
黑猫股份
5.61
-0.33
0.48
0.72
-
11.69
7.79
买入
300481.SZ
濮阳惠成
13.29
0.79
0.90
1.07
16.75
14.76
12.43
未评级
603260.SH
合盛硅业
49.69
2.22
2.83
3.67
22.40
17.56
13.54
买入
688065.SH
凯赛生物
34.28
0.63
0.92
1.45
54.56
37.26
23.64
买入
688639.SH
华恒生物
28.15
2.85
3.93
5.21
9.88
7.16
5.40
买入
688690.SH
纳微科技
13.86
0.17
0.38
0.59
81.63
36.75
23.42
未评级
300487.SZ
蓝晓科技
41.26
1.42
1.91
2.34
29.06
21.60
17.63
买入
688179.SH
阿拉丁
9.87
0.43
0.58
0.80
22.78
17.02
12.34
买入
688133.SH
泰坦科技
15.68
0.62
0.12
0.38
25.49
130.67
41.26
买入
688026.SH
洁特生物
11.10
0.25
0.45
0.58
44.79
24.44
19.17
买入
600309.SH
万华化学
70.60
5.36
6.06
8.12
13.18
11.65
8.69
买入
600143.SH
金发科技
7.28
0.12
0.58
0.76
61.43
12.55
9.58
买入
资料来源：Wind 资讯，国海证券研究所（未评级公司盈利预测来自 Wind 一致预期）
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国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024年09月08日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：陈云S0350524070001cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]2024Q2全球半导体设备出货金额同增4%，台积电预计2027年实现CoW-SoW量产——化工新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2024/09/06表现1M3M12M基础化工-3.7%-13.9%-26.8%沪深300-3.3...
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作者：Susu2024
分类：按申万行业
价格：免费
属性：32 页
大小：2.51MB
格式：PDF
时间：2024-09-10
