9月3日信用债异常成交跟踪-240903-国投证券-10页

VIP专享

3.0 百年孤独 2024-09-13 26 695.5KB 10 页免费

侵权投诉

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1

2024 年9月3日

9月3日信用债异常成交跟踪

固定收益定期报告

根据 Wind 数据，折价成交个券中，“20 怀远 01”债券估值价格

偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22 乌高 01”估值价格偏离

程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 招行永续债 01”估值价格

偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 南洋银行 06”估值价

格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠

前。

信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交

期限主要分布在 2至3年，其中 4至5年期品种折价成交占比最

高；二永债成交期限主要分布在 4至5年，其中 1年内期品种折

价成交占比最高。分行业看，通信行业债券平均估值价格偏离最

大。

风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。

证券研究报告

尹睿哲

分析师

SAC 执业证书编号：S1450523120003

yinrz@essence.com.cn

李豫泽

分析师

SAC 执业证书编号：S1450523120004

liyz9@essence.com.cn

固定收益定期报告

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2

表1：折价成交跟踪

简称

剩余期限

(年)

估值价格偏

离(%)

估值净价

（元）

估值收益率

偏离(bp)

估值收益率

(%)

前一日估值

收益率(%)

隐含评级主体评级行业

成交规模

（万元）

20怀远01 1.00 -0.53 99.48 19.06 2.54 2.35 AA- AA 城投 10900

22GLP01 0.51 -0.50 98.99 99.90 6.22 5.22 A+ AAA 交通运输 1752

24云投MTN010 6.91 -0.39 98.16 6.33 3.00 2.94 AA(2) AAA 城投 1954

24涪陵09 6.86 -0.33 101.37 5.31 2.76 2.71 AA AA+ 城投 8167

24饶创05 4.96 -0.29 98.85 6.37 3.23 3.17 AA- AA+ 城投 8000

24永晟01 4.90 -0.29 99.10 6.41 3.08 3.02 AA- AA 城投 8471

24大足工业MTN002 4.87 -0.29 99.96 6.44 3.01 2.94 AA- AA 城投 2012

24邹城资产PPN002 4.78 -0.28 105.15 6.54 3.07 3.01 AA- AA+ 城投 4172

24交通01 4.79 -0.28 102.08 6.53 3.32 3.26 AA- AAA 城投 2231

24城资03 4.67 -0.28 107.30 6.66 3.07 3.00 AA- AA+ 城投 5396

24潍滨03 4.87 -0.28 99.00 6.44 3.73 3.66 AA- AA+ 城投 1550

24潍坊水务MTN001 4.52 -0.28 103.54 6.84 3.39 3.32 AA- AA+ 城投 3106

24高创02 4.54 -0.28 105.93 6.82 3.56 3.49 AA- AA+ 城投 1056

24黄发Y2 4.73 -0.27 101.68 6.28 3.11 3.05 AA- AA+ 城投 9663

23凯里01 4.07 -0.24 113.75 6.74 4.25 4.18 AA- AA 城投 965

21滨旅03 1.52 -0.24 105.52 15.87 3.25 3.09 AA- AA 城投 11

20安投债 1.35 -0.22 66.59 21.54 5.46 5.25 A AA 城投 7

20滨旅02 1.20 -0.20 104.36 16.21 3.23 3.07 AA- AA 城投 41

24黄石城发PPN004 4.96 -0.20 98.82 4.32 3.01 2.97 AA(2) AA+ 城投 2959

24贵控01 4.98 -0.20 100.17 4.34 3.26 3.22 AA(2) AAA 城投 4000

24许昌投资PPN002 4.93 -0.20 98.16 4.31 2.96 2.91 AA(2) AA+ 城投 4958

24云港Y1 4.93 -0.19 99.83 4.29 2.84 2.79 AA(2) AA+ 交通运输 1907

24融发04 4.86 -0.19 100.18 4.25 2.75 2.71 AA(2) AA+ 城投 3611

20滨旅01 1.15 -0.19 104.18 16.06 3.22 3.06 AA- AA 城投 1018

24章控04 4.82 -0.19 100.11 4.22 2.94 2.90 AA(2) AA+ 城投 4003

24长通03 4.79 -0.19 100.48 4.20 2.89 2.85 AA(2) AAA 城投 4017

23柳城02 1.89 -0.18 108.47 9.65 2.84 2.74 AA- AA+ 城投 371

24德源投资MTN001 4.72 -0.18 101.40 4.05 2.72 2.68 AA(2) AA+ 城投 6082

24华阳新材MTN009 9.97 -0.17 98.56 1.98 2.86 2.84 AA AAA 煤炭 7856

24昆明交通MTN001 0.88 -0.16 99.84 18.73 2.68 2.49 AA- AAA 城投 1000

24涪陵08 4.86 -0.16 100.07 3.59 2.58 2.55 AA AA+ 城投 4014

24株洲高科MTN003 4.48 -0.16 103.13 3.88 2.89 2.85 AA(2) AA+ 城投 2058

24桂北01 4.95 -0.16 99.10 3.44 2.49 2.46 AA AAA 城投 9898

16滨旅债 1.05 -0.15 102.59 14.43 3.12 2.98 AA- AA 城投 1536

22柳城02 1.28 -0.15 105.82 11.28 2.79 2.68 AA- AA+ 城投 693

24张通03 6.97 -0.15 99.03 2.46 3.40 3.37 AA- AA 城投 5304

20兴安01 1.06 -0.13 51.15 20.86 3.25 3.05 A+ AA 城投 51

23津金01 0.56 -0.12 102.44 18.63 3.01 2.83 AA- AA 城投 205

24饶创03 2.73 -0.11 101.56 4.07 2.81 2.77 AA- AA+ 城投 1016

22GLP02 1.06 -0.10 97.93 11.00 6.27 6.16 A+ AAA 交通运输 80

大幅折价个券成交跟踪

资料来源：Wind，国投证券研究中心

固定收益定期报告

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3

表2：净价上涨个券成交跟踪

简称

剩余期限

(年)

估值价格偏

离(%)

估值净价

（元）

估值收益率

偏离(bp)

估值收益率

(%)

前一日估值

收益率(%)

隐含评级主体评级行业

成交规模

（万元）

22乌高01 0.76 0.55 101.70 -9.76 2.07 2.17 AA(2) AA+ 城投 2427

24岳建02 4.85 0.29 100.16 -6.40 2.48 2.55 AA AA+ 城投 1997

24延安新投MTN001 4.83 0.26 100.09 -5.84 2.88 2.94 AA(2) AA+ 城投 11304

24临沂投资MTN001(可持续挂钩) 4.65 0.25 103.57 -6.00 2.76 2.82 AA(2) AA+ 城投 2070

24威产01 4.89 0.25 99.41 -5.50 2.93 2.99 AA AA+ 城投 1000

23延安04 2.17 0.24 103.72 -11.52 2.39 2.51 AA(2) AA+ 城投 2069

23新盛01 3.50 0.22 104.77 -6.86 2.22 2.29 AA+ AAA 城投 1050

24京投K6 29.97 0.21 99.38 -1.00 2.57 2.58 AAA AAA 城投 10000

24京投K4 29.85 0.21 102.48 -1.00 2.57 2.58 AAA AAA 城投 6135

24中国信科MTN002 29.98 0.20 100.61 -1.00 2.72 2.73 AAA- AAA 通信 10000

24青岛海创MTN001A 2.96 0.20 100.18 -7.02 2.73 2.80 AA(2) AA+ 城投 2993

24诚通控股MTN011B 29.62 0.19 110.43 -1.00 2.75 2.76 AAA- AAA 综合 1096

24电建地产MTN003 2.98 0.18 100.20 -6.51 2.69 2.75 AA AAA 房地产 24970

24青岛海控MTN003 2.97 0.17 100.01 -6.07 2.47 2.53 AA(2) AAA 城投 9000

24唐山03 2.98 0.17 100.46 -6.05 2.84 2.90 AA- AA+ 城投 8500

21峨乐旅集MTN001 1.99 0.17 100.13 -8.60 2.36 2.45 AA AA+ 社会服务 29705

22崇仁城投债02 3.22 0.17 105.63 -6.94 2.93 3.00 AA(2) AA- 城投 3149

24银创01 4.98 0.16 100.51 -3.64 3.39 3.42 AA- AA+ 城投 3000

24百福投资MTN002 4.99 0.16 100.33 -3.64 3.72 3.75 AA- AA 城投 19008

24金堂国资MTN003 4.99 0.16 100.15 -3.64 3.97 4.00 AA- AA 城投 13009

24宝城投MTN001 4.98 0.16 100.37 -3.63 3.87 3.90 AA- AA 城投 28516

24海投01 2.49 0.16 101.40 -6.69 2.51 2.58 AA(2) AA+ 城投 6056

24中铝集MTN005B(科创票据) 19.96 0.16 99.05 -1.00 2.61 2.62 AAA- AAA 有色金属 2963

24鲲鹏投资MTN004B 19.95 0.15 98.32 -1.00 2.81 2.82 AAA- AAA 非银金融 980

23银河Y3 4.20 0.15 104.69 -3.86 2.25 2.29 AAA- AAA 非银金融 1044

24诚通控股MTN010A 19.59 0.15 108.93 -1.00 2.64 2.65 AAA- AAA 综合 14151

24银河C2 4.52 0.15 102.26 -3.51 2.22 2.25 AAA- AAA 非银金融 10211

24诚通控股MTN005B 19.42 0.15 109.03 -1.01 2.64 2.65 AAA- AAA 综合 2184

19金凤凰 1.96 0.15 42.36 -11.27 3.38 3.49 AA- AA 城投 315

24海通06 4.54 0.15 102.18 -3.46 2.18 2.21 AAA AAA 非银金融 18360

24诚通控股MTN004B 19.40 0.15 111.28 -1.01 2.64 2.65 AAA- AAA 综合 2229

24诚通控股MTN003B 19.39 0.14 112.02 -1.02 2.64 2.65 AAA- AAA 综合 6711

23国证13 4.28 0.14 103.87 -3.68 2.16 2.20 AAA AAA 非银金融 4148

24深圳地铁MTN005 14.92 0.14 98.05 -1.12 2.54 2.55 AAA AAA 城投 3912

G20贵开1 1.07 0.14 103.93 -14.26 3.20 3.35 AA- AA+ 城投 1042

24深圳地铁MTN004 14.90 0.14 99.28 -1.13 2.54 2.55 AAA AAA 城投 11884

23南康03 2.22 0.14 103.43 -6.53 2.39 2.46 AA(2) AA 城投 5160

24泸州产业PPN001 2.40 0.13 102.44 -5.78 2.64 2.69 AA- AA 城投 6135

24银河C4 4.73 0.13 100.94 -2.90 2.24 2.27 AAA- AAA 非银金融 10083

24东证C1 4.81 0.13 100.26 -2.77 2.27 2.30 AA+ AAA 非银金融 30038

大幅正偏离个券成交跟踪

资料来源：Wind，国投证券研究中心

研报加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载研报到电脑，查找使用更方便

立即下载

摘要：

本报告版权属于国投证bn63LNDBtN12024年9月3日9月3日信用债异常成交跟踪固定收益定期报告根据Wind数据折价成交个bn中“20怀远01”债bnfrr偏离幅度较大。净价上涨成交个bnc“22乌高01”估值价格偏离程度靠b。净价上涨成交二永债中“23招行永续债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中“24南洋银行06”估值价格偏离幅度靠b成交收益率高于10的个bnc地产债排名靠b信用债估值收益变b主要b9在50区间。非金信用债成交期限主要b9在2至3年其中4至5年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要b9在4至5年其中1年内期品种折价成交占比最高。b业看通信行业债bnfr...

展开>> 收起<<

9月3日信用债异常成交跟踪-240903-国投证券-10页.pdf

共10页,预览3页

还剩页未读，继续阅读