国投证券-华为产业链催化密集，与自主可控互为表里-240902

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2024 年09 月02 日

计算机

行业周报

华为产业链催化密集，与自主可控互为表里

证券研究报告

投资评级

领先大市-A

维持评级

首选股票

目标价（元）

评级

行业表现

资料来源：Wind 资讯

升幅%

12M

相对收益

-2.1

-4.0

-22.9

绝对收益

-3.5

-11.6

-35.2

赵阳

分析师

SAC 执业证书编号：S1450522040001

zhaoyang1@essence.com.cn

杨楠

分析师

SAC 执业证书编号：S1450522060001

yangnan2@essence.com.cn

马诗文

分析师

SAC 执业证书编号：S1450524050001

masw2@essence.com.cn

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启招募的通知，邀请用户提前感受原生鸿蒙更加智能、流畅、安全便

捷的全场景体验，共同建设全新鸿蒙世界。本次 Beta 版用户招募活

动支持 HUAWEI Mate 60 系列、HUAWEI Mate X5（含典藏版）、HUAWEI

Pura 70 系列、HUAWEI Pocket 2 系列、HUAWEI MatePad Pro 13.2

英寸（含典藏版）、HUAWEI MatePad Pro 11 英寸 2024 款等共 15 款

设备。预计今年第四季度，随着 Mate70 系列上市，鸿蒙星河版将真

正走向大规模商用，2025 年将有更多机型全面支持鸿蒙星河版。建

议关注华为南向硬件相关合作伙伴：软通动力、智微智能、东方中科

等。

2）8月29 日，华为发布 2024 年上半年经营业绩，整体经营稳健，

结果符合预期：公司实现销售收入 4,175 亿人民币，同比增长 34.3%，

净利润率 13.2%。得益于华为 Mate60 系列的强势回归，叠加华为

Pura70 系列的全面升级，华为手机销量也保持了强势增长，根据

TechInsights 数据显示，2024 年第二季度，华为智能手机在全球市

场的销量同比上涨 49%，累计出货量达到 1160 万台。由于高端机型

（Mate 和Pura 系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批

发收入均创历史新高。得益于手机的热销，2024 年上半年鸿蒙操作

系统在中国的市场份额提升至 17.2%，同比增长 66.7%，已经超越 iOS，

仅次于安卓。趁着上半年加速发展的势头，叠加接下来华为新机、新

产品和新活动陆续推出，华为产业链下半年的变化值得期待。

生态伙伴合作加强，行业智能化与自主可控互为表里迎催化

3）8月27 日，第三届 828 B2B 企业节正式开幕：本届 828 B2B 企业

节聚焦商机促进、优品优惠、技术联创、专业服务、人才培养、品牌

提升六个维度，携手伙伴共同推出万余款数智化产品。今年，围绕企

业快速上云、数转达标必备、AI 升级、行业应用四大需求，828 企业

应用一站购平台将推出近 600 款精选产品与解决方案，包括 30 多款

“小快轻准”产品、400 多款数转达标必备产品、100 多款 AI 应用以及

50 多款热门场景解决方案。其中最热销的产品和解决方案，包含华

为云 Flexus 系列云服务、中软国际企业上云迁移服务解决方案、软

通动力企业上云服务解决方案、依柯力新能源汽车 MOM 解决方案、欧

电云 SRP 大中台系列软件、致远协同管理软件、赞奇超高清设计师云

工作站等，更好满足企业数智化发展所需。建议关注企业节合作伙伴：

软通动力、能科科技、汉得信息、鼎捷软件、赛意信息、神州信息、

致远互联、中软国际等。

-38%

-28%

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2023-09 2024-01 2024-05 2024-08

计算机

沪深300

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行业周报/计算机

4）华为全联接大会 2024 将于 9月19 日-21 日在上海举办：华为全

联接大会是面向全行业的盛会，旨在打造开放、合作、共享的平台，

与业界共同推动产业发展，构筑开放共赢的健康生态。第九届华为全

联接大会（HUAWEI CONNECT 2024）以 “共赢行业智能化”为主题，从战

略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术，赋能千行

万业，把握新机遇，共赢智能未来。大会上将展示华为在 5G、人工智

能、云计算等领域的最新成果，其中鲲鹏、昇腾计算产品线或将 C位

亮相，构建蓬勃生态。建议关注华为计算产品线相关标的：软通动力、

神州数码、广电运通、中国长城、拓维信息、中国软件、海量数据、

诚迈科技等。

我们认为，在当前科技自立自强的国家战略和全球政治经济不确定性

加剧的双重背景下，华为作为国内科技领域的绝对龙头和链主企业，

肩负着推进行业智能化和自主可控的双重使命。从鸿蒙、欧拉操作系

统到鲲鹏、昇腾算力基础设施，华为的软硬件产品均呈现出了智能化

与自主化互为表里、协同加速的发展趋势，下半年华为链与自主可控

或将迎来表里交织、无缝衔接的投资机会。

风险提示：政策推进不及预期、鸿蒙生态建设不及预期、国际

宏观环境变化等。

行业周报/计算机

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内容目录

1. 本周行业观点 ............................................................... 4

2. 市场行情回顾 ............................................................... 5

2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 5

2.2. 本周计算机个股表现 ................................................... 6

3. 重点公司中报汇总 ........................................................... 7

3.1. 基础软硬件 ........................................................... 7

3.2. 网络安全 ............................................................. 8

3.3. 工业软件 ............................................................. 9

3.4. 智能网联汽车 ........................................................ 10

3.5. AI 大数据应用 ........................................................ 10

3.6. AI 应用软件 .......................................................... 11

3.7. 低空经济 ............................................................ 11

3.8. 机器视觉 ............................................................ 11

3.9. 基础工具链 .......................................................... 11

3.10. 金融科技 ........................................................... 12

3.11. 数字能源 ........................................................... 13

3.12. 口岸信息化 ......................................................... 13

3.13. 卫星互联网 ......................................................... 13

3.14. 医疗信息化 ......................................................... 13

3.15. 政务信息化 ......................................................... 14

图表目录

图1. 本周各行业涨跌幅统计 .................................................... 5

表1：本周板块指数涨跌幅统计 ................................................. 5

表2：本周计算机个股涨跌幅统计 ............................................... 6

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